1. Pangkalahatang-ideya ng Pagsasaka ng ani?
1.1. Ano ang Yield Farming?
Ang pagsasaka ng ani ay isang desentralisadong mekanismo sa pananalapi (DeFi) na nagpapahintulot cryptocurrency mga may hawak upang makakuha ng mga reward sa pamamagitan ng pagpapahiram o pag-staking ng kanilang mga asset sa loob ng isang DeFi protocol. Ang terminong "pagsasaka ng ani" ay nagmula sa pagsasanay ng paglilinang ng mga kita, katulad ng kung paano nililinang ng isang magsasaka ang mga pananim. Sa konteksto ng cryptocurrency, ang pagsasaka ng ani ay kinabibilangan ng pagdedeposito ng mga digital asset sa isang pagkatubig pool, isang uri ng matalinong kontrata, na nagbibigay-daan sa iba't ibang transaksyon gaya ng pagpapautang, paghiram, o kalakalan sa mga desentralisadong palitan (DEXs).
Ang pangunahing layunin ng pagsasaka ng ani ay upang makabuo ng kita sa namuhunang cryptocurrency, kadalasan sa anyo ng mga karagdagang token o interes. Ang mga pagbabalik na ito ay maaaring mag-iba nang malaki, depende sa partikular na platform, ang cryptocurrency na kasangkot, at ang kasalukuyang mga kondisyon ng merkado. Ang pagsasaka ng ani ay nakakuha ng makabuluhang katanyagan dahil sa potensyal para sa mataas na kita, na higit pa sa magagamit sa pamamagitan ng tradisyonal na pagbabangko o mga pamamaraan ng pamumuhunan. Gayunpaman, mayroon din itong kaukulang antas ng panganib, na ginagawang mahalaga para sa mga kalahok na magkaroon ng masusing pag-unawa sa kung paano ito gumagana.
1.2. Paano Gumagana ang Pagbubunga ng Pagsasaka?
Gumagana ang pagsasaka ng ani sa pamamagitan ng paggamit ng mga matalinong kontrata, na mga self-executing na kontrata na may mga tuntunin ng kasunduan na direktang nakasulat sa code. Ang mga kalahok sa yield farming ay nagbibigay ng liquidity sa pamamagitan ng pagdedeposito ng kanilang mga asset sa isang liquidity pool. Ang pool na ito ay ginagamit ng DeFi platform para paganahin ang iba't ibang aktibidad, gaya ng pangangalakal, pagpapautang, o paghiram.
Kapag nag-ambag ka sa isang liquidity pool, karaniwan kang tumatanggap ng mga token ng liquidity provider (LP) bilang kapalit. Ang mga token na ito ay kumakatawan sa iyong bahagi ng pool at maaaring magamit upang bawiin ang iyong paunang deposito kasama ng anumang nakuhang interes o mga bayarin. Ang mga gantimpala na nakuha sa pamamagitan ng pagsasaka ng ani ay maaaring magmula sa maraming mapagkukunan, kabilang ang:
- Mga Bayad sa Trading: Sa tuwing a trade nangyayari sa isang desentralisadong palitan na gumagamit ng liquidity pool, isang maliit na bayad ang sinisingil. Ang isang bahagi ng bayad na ito ay ipinamamahagi sa mga tagapagbigay ng pagkatubig sa pool, na proporsyonal sa kanilang bahagi.
- Interes: Sa ilang mga platform, ang iyong mga idinepositong asset ay ipinahiram sa mga nanghihiram, na bumubuo ng interes, na pagkatapos ay ipinapasa sa iyo bilang ang nagpapahiram.
- Mga Token sa Pamamahala: Maraming DeFi platform ang naglalabas ng mga token ng pamamahala bilang mga reward sa mga provider ng liquidity. Ang mga token na ito ay kadalasang nagbibigay ng mga karapatan sa pagboto sa mga desisyon sa pamamahala ng platform at maaari rin traded o itinaya para sa karagdagang pagbabalik.
Ang pagsasaka ng ani ay nagsasangkot ng patuloy na pagsubaybay at pamamahala ng mga ari-arian upang mapakinabangan ang mga kita. Kadalasang inililipat ng mga kalahok ang kanilang mga asset sa pagitan ng iba't ibang pool at platform para kumuha ng advantage ng pinakamahusay na magagamit na mga rate, isang kasanayan na kilala bilang "pagpangaso ng ani."
1.3. Mga Benepisyo ng Pagsasaka ng ani
Nag-aalok ang yield farming ng ilang potensyal na benepisyo na ginagawang kaakit-akit sa mga may hawak ng cryptocurrency. Ang ilan sa mga pangunahing benepisyo ay kinabibilangan ng:
- Mataas na Pagbabalik: Isa sa mga pinakamahalagang atraksyon ng pagsasaka ng ani ay ang potensyal para sa mataas na kita. Sa ilang mga kaso, ang taunang porsyento na ani (APY) ay maaaring mas mataas kaysa sa tradisyonal na mga opsyon sa pamumuhunan. Ang mga pagbabalik na ito ay lalo na nakakaakit sa panahon ng mataas na demand para sa mga partikular na asset o sa panahon ng mga bull market.
- Passive Income: Ang pagsasaka ng ani ay nagpapahintulot sa mga kalahok na kumita ng passive income sa kanilang mga hawak na cryptocurrency. Sa halip na panatilihing idle ang mga asset sa isang wallet, maaaring ideposito ng mga user ang mga ito sa isang liquidity pool upang makabuo ng mga pagbabalik.
- Exposure sa Mga Bagong Proyekto: Ang pagsasaka ng ani ay kadalasang kinabibilangan ng pagkuha ng mga bagong token bilang mga gantimpala, na maaaring magbigay ng maagang pagkakalantad sa mga umuusbong na proyekto ng DeFi. Ang mga token na ito ay maaaring tumaas ang halaga sa paglipas ng panahon, na nag-aalok ng mga karagdagang kita na lampas sa mga unang ani ng pagsasaka.
- Desentralisasyon: Ang pagsasaka ng ani ay bahagi ng mas malawak na kilusang DeFi, na binibigyang-diin ang desentralisasyon at ang pag-alis ng mga tradisyunal na tagapamagitan sa pananalapi. Nagbibigay ito sa mga user ng higit na kontrol sa kanilang mga asset at kakayahang lumahok sa isang pandaigdigan, walang pahintulot na sistema ng pananalapi.
- Paglahok ng Komunidad: Sa pamamagitan ng pagkuha ng mga token ng pamamahala, ang mga magsasaka ng ani ay maaaring lumahok sa proseso ng paggawa ng desisyon ng mga platform ng DeFi, na nag-aambag sa direksyon at pagbuo ng mga proyektong ito.
| Ayos | Detalye |
|---|---|
| Depinisyon | Kasama sa yield farming ang pagkakaroon ng mga reward sa pamamagitan ng staking o pagpapahiram ng cryptocurrency sa mga protocol ng DeFi. |
| Mekanismo | Gumagana sa pamamagitan ng mga matalinong kontrata, na may mga reward na nagmumula sa mga bayarin sa pangangalakal, interes, o mga token ng pamamahala. |
| Mga Potensyal na Pagbabalik | Mataas na taunang porsyento na ani (APY), kung minsan ay lumalampas sa mga tradisyonal na pamumuhunan. |
| Uri ng Kita | Passive income na nabuo sa pamamagitan ng pagdedeposito ng mga asset sa mga liquidity pool. |
| Karagdagang benepisyo | Exposure sa mga bagong proyekto ng DeFi, pakikilahok sa desentralisadong pamamahala, at pag-aambag sa isang pandaigdigang sistema ng pananalapi na walang mga tagapamagitan. |
2. Pagpili ng Platform
2.1. Mga Salik na Dapat Isaalang-alang Kapag Pumipili ng Platform
Ang pagpili ng tamang platform para sa pagsasaka ng ani ay isang kritikal na desisyon na maaaring makaapekto nang malaki sa iyong mga pagbabalik at pangkalahatang karanasan. Sa mabilis na paglaki ng desentralisadong pananalapi, maraming mga platform ang lumitaw, bawat isa ay nag-aalok ng iba't ibang mga tampok, gantimpala, at antas ng panganib. Narito ang ilang mahahalagang salik na dapat isaalang-alang kapag pumipili ng platform ng pagsasaka ng ani:
2.1.1. Katiwasayan
Ang seguridad ay dapat ang pangunahing priyoridad kapag pumipili ng isang platform ng pagsasaka ng ani. Dahil ang mga platform ng DeFi ay gumagana sa mga matalinong kontrata, sila ay madaling kapitan ng mga bug at kahinaan. Maghanap ng mga platform na sumailalim sa masusing pag-audit ng mga mapagkakatiwalaang kumpanya ng seguridad. Bukod pa rito, saliksikin ang kasaysayan ng platform para sa anumang mga nakaraang paglabag sa seguridad o insidente.
2.1.2. Reputasyon at Pagtitiwala sa Komunidad
Ang reputasyon ng isang platform sa loob ng crypto ang komunidad ay isang malakas na tagapagpahiwatig ng pagiging maaasahan nito. Sa pangkalahatan, mas mapagkakatiwalaan ang mga platform na matagal nang umiiral at may matatag at aktibong komunidad. Suriin ang gumagamit mga review, mga forum, at mga talakayan sa social media upang masukat ang reputasyon ng platform.
2.1.3. pagkatubig
Ang antas ng pagkatubig sa isang platform ay mahalaga dahil nakakaapekto ito sa iyong kakayahang madaling pumasok at lumabas sa mga posisyon. Ang mataas na pagkatubig ay may posibilidad din na bawasan ang pagdulas, paggawa trademas mahusay. Ang mga platform na may malaki at aktibong liquidity pool ay karaniwang mas stable at nag-aalok ng mas magandang return dahil sa mas mababang presyo ng volatility.
2.1.4. Bayarin
Ang iba't ibang platform ay naniningil ng iba't ibang bayad para sa mga transaksyon, deposito, at pag-withdraw. Ang mga bayarin na ito ay maaaring makabuluhang makaapekto sa iyong mga net return, lalo na kung madalas kang maglilipat ng mga asset sa pagitan ng mga pool o platform. Mahalagang maunawaan ang istraktura ng bayad ng isang platform, kabilang ang anumang mga nakatagong gastos, bago ibigay ang iyong mga pondo.
2.1.5. Mga Sinusuportahang Token at Pool
Ang iba't ibang token at liquidity pool na available sa isang platform ay maaaring makaimpluwensya sa iyong desisyon. Sinusuportahan ng ilang platform ang malawak na hanay ng mga token, na nag-aalok ng higit pang mga pagkakataon para sa sari-saring uri. Bukod pa rito, isaalang-alang kung sinusuportahan ng platform ang mga stablecoin, na maaaring magbigay ng opsyon na mas mababa ang panganib sa loob ng iyong pagsasaka ng ani. estratehiya.
2.1.6. Istruktura ng Gantimpala
Ang mga platform ng yield farming ay kadalasang nagbibigay ng insentibo sa pakikilahok sa pamamagitan ng mga reward, gaya ng mga token ng pamamahala, mga bonus sa staking, o pagbabawas ng bayad. Suriin ang istraktura ng mga reward upang maunawaan kung paano ito nakakaapekto sa iyong mga potensyal na kita. Nag-aalok ang ilang platform ng mas matataas na reward para sa pagbibigay ng liquidity sa ilang partikular na pool, na maaaring umayon sa iyong mga layunin sa pamumuhunan.
2.1.7. User Interface at Karanasan
Ang isang user-friendly na interface ay maaaring gumawa ng isang makabuluhang pagkakaiba, lalo na para sa mga bagong magbunga ng pagsasaka. Ang mga platform na may mga intuitive na dashboard, malinaw na tagubilin, at tumutugon na suporta sa customer ay karaniwang mas gusto, dahil pinapasimple ng mga ito ang proseso ng pamamahala sa iyong mga pamumuhunan.
2.1.8. Regulatory Environment
Habang gumagana ang pagsasaka ng ani sa loob ng mas malawak na DeFi ecosystem, mahalagang isaalang-alang ang kapaligiran ng regulasyon ng hurisdiksyon ng platform. Ang ilang platform ay maaaring humarap sa mga hamon sa regulasyon o paghihigpit, na maaaring makaapekto sa kanilang mga operasyon o sa iyong kakayahang ma-access ang platform.
2.2. Mga Popular na Platform ng Pagsasaka ng Yield
Ilang platform ang nakilala sa yield farming space, bawat isa ay nag-aalok ng mga natatanging feature at benepisyo. Narito ang ilan sa mga pinakasikat na platform:
1. Pancake Swap
Ang PancakeSwap ay isang decentralized exchange (DEX) na binuo sa Binance Smart Chain (BSC). Ito ay naging isa sa pinakasikat na yield farming platform dahil sa mababang bayad sa transaksyon at malawak na hanay ng mga liquidity pool. Maaaring ilagay ng mga user ang kanilang mga asset sa iba't ibang pool para kumita ng CAKE, ang native token ng platform. Nag-aalok din ang PancakeSwap ng mga karagdagang feature gaya ng mga lottery, non-fungible token (NFTs), at Initial Farm Offerings (IFOs).
Mga kalamangan:
- Mababang bayad kumpara sa mga platform na nakabatay sa Ethereum.
- Mataas na pagkatubig at aktibong user base.
- Maramihang pagkakataong kumita nang higit pa sa tradisyonal na pagsasaka ng ani.
Kahinaan:
- Medyo mataas ang panganib dahil sa pagiging nasa Binance Smart Chain, na itinuturing na hindi gaanong desentralisado kaysa sa Ethereum.
- Posibleng mas mataas na pagkakalantad sa mga bago at hindi pa nasusubukang proyekto.
2. Hindi mapakali
Ang Uniswap ay isa sa mga pioneering platform sa DeFi space, na tumatakbo sa Ethereum blockchain. Ipinakilala nito ang automated market maker (AMM) na modelo, na nagpapahintulot sa mga user na trade at direktang magbigay ng pagkatubig mula sa kanilang mga wallet. Maaaring makuha ang native token ng Uniswap, UNI, sa pamamagitan ng probisyon ng liquidity at staking.
Mga kalamangan:
- Itinatag at kagalang-galang na platform na may malaking user base.
- Mataas na pagkatubig at malawak na hanay ng mga sinusuportahang token.
- Malakas na track record ng seguridad na may maraming pag-audit.
Kahinaan:
- Mataas na bayad sa gas dahil sa Ethereum network, na ginagawang hindi gaanong naa-access sa maliliit na mamumuhunan.
- Matindi ang kumpetisyon para sa mga reward sa probisyon ng liquidity, na maaaring magpababa ng kita.
3. Ave
Ang Aave ay isang desentralisadong platform ng pagpapahiram na nagbibigay-daan sa mga user na magpahiram at humiram ng malawak na hanay ng cryptocurrencies. Kasama sa yield farming sa Aave ang pagpapahiram ng mga asset para makakuha ng interes, gayundin ang pag-staking ng AAVE, ang token ng pamamahala ng platform, para sa mga karagdagang reward. Nag-aalok ang Aave ng mga advanced na feature gaya ng mga flash loan at rate switching sa pagitan ng fixed at variable na interest rates.
Mga kalamangan:
- Mga makabagong feature tulad ng mga flash loan at flexible na rate ng interes.
- Malakas na nakatuon sa seguridad at sumailalim sa maraming pag-audit.
- Mas mababang profile ng panganib kumpara sa ilang iba pang mga platform ng pagsasaka ng ani dahil sa modelo ng pagpapautang nito.
Kahinaan:
- Mas mababang potensyal na kita kumpara sa mga platform na nakatuon lamang sa probisyon ng pagkatubig.
- Ang pagiging kumplikado ng platform ay maaaring maging mahirap para sa mga nagsisimula.
| Platform | Mga kalamangan | Kahinaan |
|---|---|---|
| palitan ng pancake | Mababang bayad, mataas na pagkatubig, magkakaibang mga pagkakataon sa kita (CAKE, IFO, NFT) | Mas mataas na panganib dahil sa sentralisasyon ng Binance Smart Chain, pagkakalantad sa mga bagong proyekto |
| Uniswap | Itinatag, mataas ang pagkatubig, malawak na hanay ng mga token, malakas na seguridad | Mataas na bayad sa gas sa Ethereum, mapagkumpitensyang probisyon ng pagkatubig na nagpapababa ng mga pagbabalik |
| Kumuha | Mga advanced na feature (flash loan, rate switching), malakas na seguridad, lower risk lending model | Mas mababang pagbabalik, maaaring maging mahirap ang pagiging kumplikado para sa mga nagsisimula |
3. Pag-unawa sa Mga Pangunahing Konsepto
Upang epektibong makisali sa pagsasaka ng ani, mahalagang maunawaan ang mga pinagbabatayan na konsepto na nagtutulak sa mga mekanismo ng desentralisadong pananalapi (DeFi). Ang mga konseptong ito ay hindi lamang nakakatulong sa iyo na gumawa ng matalinong mga desisyon ngunit nagbibigay-daan din sa iyo na pamahalaan ang mga panganib nang mas epektibo. Sa seksyong ito, susuriin natin ang mga pangunahing konsepto ng mga liquidity pool, automated market maker (AMMs), impermanent loss, at ang mga pagkakaiba sa pagitan ng APY at APR.
3.1. Liquidity Pool
Ang mga liquidity pool ay ang backbone ng decentralized exchanges (DEXs) at maraming yield farming platform. Ang liquidity pool ay isang koleksyon ng mga pondo na naka-lock sa isang matalinong kontrata, na nagpapadali sa pangangalakal sa isang desentralisadong palitan. Sa halip na umasa sa isang tradisyunal na order book, kung saan nagtutugma ang mga mamimili at nagbebenta, ang mga liquidity pool ay nagbibigay-daan sa instant trades sa pamamagitan ng pagpayag sa mga user na magpalit ng mga token nang direkta sa loob ng pool.
Ang bawat liquidity pool ay binubuo ng mga pares ng mga token, gaya ng ETH/DAI o BTC/USDT. Kapag ang mga user ay nagbibigay ng pagkatubig sa isang pool, nagdedeposito sila ng pantay na halaga ng parehong mga token sa pool. Bilang kapalit, nakakatanggap sila ng mga token ng liquidity provider (LP), na kumakatawan sa kanilang bahagi sa pool. Ang mga token ng LP na ito ay maaaring gamitin upang i-redeem ang kanilang bahagi sa pool, kasama ang anumang mga naipon na bayarin mula sa aktibidad ng pangangalakal sa loob ng pool.
Tinutukoy ng laki ng isang liquidity pool at ang ratio ng mga token sa loob nito ang presyo ng mga asset sa pool. Kapag a trade nangyayari, ang mga ratio ng pool ay nababagay, at ang bagong presyo ay sumasalamin sa mga pagbabago. Sinisiguro ng sistemang ito trades ay maaaring palaging mangyari, hangga't may pagkatubig sa pool, nang hindi nangangailangan ng direktang katapat.
3.2. Mga Automated Market Makers (AMMs)
Ang Automated Market Makers (AMMs) ay isang uri ng protocol na nagpapagana sa mga desentralisadong palitan at mga liquidity pool. Sa halip na gumamit ng order book upang tumugma sa mga mamimili at nagbebenta, ang mga AMM ay gumagamit ng mga mathematical formula upang itakda ang mga presyo ng mga token sa loob ng isang liquidity pool. Ang pinakakaraniwang formula na ginagamit ng mga AMM ay ang pare-parehong formula ng produkto, na kinakatawan bilang:
[ x \beses y = k ]
Kung saan ang ( x ) at ( y ) ay ang mga dami ng dalawang token sa pool, at ang ( k ) ay isang pare-pareho. Tinitiyak ng formula na ito na ang produkto ng mga dami ng token ay nananatiling pareho bago at pagkatapos ng a trade, sa gayon ay awtomatikong pagsasaayos ng mga presyo ng token batay sa trade laki.
Pinapayagan ng mga AMM ang sinuman na maging isang market maker sa pamamagitan ng pagbibigay ng pagkatubig sa isang pool. Ang pagbabagong ito ay nagde-demokratize sa paggawa ng merkado, na tradisyonal na nakalaan para sa malalaking institusyong pampinansyal. Ang mga AMM ay isang pangunahing bahagi ng DeFi dahil pinapagana nila ang tuluy-tuloy na pangangalakal at probisyon ng pagkatubig nang hindi nangangailangan ng sentral na awtoridad.
Gayunpaman, ang mga AMM ay walang mga hamon. Ang pinaka-kapansin-pansin sa mga ito ay ang impermanent loss, isang panganib na kinakaharap ng mga provider ng liquidity kapag malaki ang pagbabago sa presyo ng mga token sa pool mula noong una silang nagbigay ng liquidity.
3.3. Hindi permanenteng Pagkawala
Ang impermanent loss ay nangyayari kapag ang presyo ng mga token sa isang liquidity pool ay nag-iiba mula sa presyo kung saan sila idineposito. Ang pagkalugi na ito ay "impermanent" dahil ito ay magkakatotoo lamang kung ang liquidity provider ay mag-withdraw ng kanilang mga token mula sa pool bago ang mga presyo ay magsalubong pabalik sa kanilang orihinal na estado. Kung ang mga presyo ay bumalik sa kanilang orihinal na ratio, ang pagkawala ay negated.
Upang maunawaan ang impermanent loss, isaalang-alang ang isang halimbawa kung saan nagbibigay ka ng liquidity sa isang ETH/DAI pool. Kung ang presyo ng ETH ay tumaas nang malaki kumpara sa DAI, awtomatikong isasaayos ng algorithm ng pool ang ratio ng ETH sa DAI sa pool upang mapanatili ang balanse. Bilang resulta, magkakaroon ka ng mas kaunting ETH at mas maraming DAI sa pool kaysa sa orihinal mong idineposito. Kung bawiin mo ang iyong liquidity sa puntong ito, makakatanggap ka ng mas kaunting ETH kaysa sa una mong ibinigay, na magreresulta sa pagkalugi kumpara sa simpleng paghawak sa iyong ETH.
Ang laki ng impermanent loss ay depende sa lawak ng pagbabago ng presyo. Kung mas malaki ang divergence mula sa mga paunang presyo, mas malaki ang hindi permanenteng pagkawala. Gayunpaman, kumikita pa rin ang mga provider ng liquidity ng mga trading fee, na maaaring mabawi ang hindi permanenteng pagkawala, lalo na sa mga pool na may mataas na volume. Binibigyang-diin ng panganib na ito ang kahalagahan ng maingat na pagpili ng mga liquidity pool at pag-unawa sa potensyal trade-mga bayad.
3.4. APY kumpara sa APR
Ang Annual Percentage Yield (APY) at Annual Percentage Rate (APR) ay dalawang karaniwang ginagamit na sukatan sa yield farming na sumusukat sa mga potensyal na kita sa iyong puhunan. Bagama't maaaring magkatulad ang mga ito, kinakatawan nila ang iba't ibang aspeto ng mga pagbabalik, at ang pag-unawa sa pagkakaiba sa pagitan ng mga ito ay napakahalaga para sa pagsusuri ng mga pagkakataon sa pagsasaka ng ani.
Taunang Porsyento ng Yield (APY): Kinakatawan ng APY ang tunay na rate ng return sa isang investment, na isinasaalang-alang ang epekto ng pagsasama-sama ng interes. Ang pagsasama ay nangyayari kapag nakakuha ka ng interes sa iyong paunang puhunan gayundin sa interes na naidagdag na. Sa konteksto ng pagsasaka ng ani, ginagamit ang APY upang ipakita ang mga potensyal na kita kung ang mga kita ay patuloy na muling ilalagay sa pool o protocol.
Halimbawa, kung nakakuha ka ng mga reward sa anyo ng mga token, at ang mga token na iyon ay awtomatikong muling na-invest sa liquidity pool, ang iyong mga return ay magsasama-sama, at ang APY ay magpapakita ng mga pinagsama-samang return na ito.
Taunang Porsiyento Rate (APR): Ang APR, sa kabilang banda, ay ang simpleng rate ng interes na hindi isinasaalang-alang ang pagsasama-sama. Kinakatawan nito ang taunang kita sa iyong pamumuhunan nang hindi isinasaalang-alang ang muling pamumuhunan ng mga kita. Sa pagsasaka ng ani, kadalasang ginagamit ang APR upang ipakita ang batayang rate ng pagbabalik bago ang pagsasama-sama o pagsama-samahin ang mga karagdagang gantimpala.
Karaniwang mas mababa ang APR kaysa sa APY dahil hindi nito kasama ang mga benepisyo ng pagsasama-sama. Gayunpaman, nagbibigay ito ng mas malinaw na larawan ng mga pangunahing kita mula sa isang liquidity pool o protocol, na ginagawa itong isang kapaki-pakinabang na sukatan para sa paghahambing ng iba't ibang pagkakataon sa pagsasaka ng ani.
| Pagkaunawa | Paliwanag |
|---|---|
| Mga Liquidity Pool | Mga koleksyon ng mga pondo na naka-lock sa mga matalinong kontrata na nagpapadali sa pangangalakal sa mga desentralisadong palitan nang hindi nangangailangan ng tradisyonal na order book. |
| Mga Automated Market Makers (AMMs) | Mga protocol na gumagamit ng mga mathematical formula para awtomatikong magtakda ng mga presyo ng token sa mga liquidity pool, na nagpapagana ng tuluy-tuloy na pangangalakal at probisyon ng liquidity. |
| Hindi permanenteng Pagkawala | Ang potensyal na pagkalugi na natamo kapag ang presyo ng mga token sa isang liquidity pool ay nag-iba mula sa presyo kung saan sila unang na-deposito. |
| APY (Taunang Porsiyento na Yield) | Ang tunay na rate ng return sa isang investment, na isinasaalang-alang ang epekto ng compounding interest. |
| APR (Taunang Porsiyento Rate) | Ang annualized return sa isang investment nang hindi isinasaalang-alang ang compounding, na nagbibigay ng isang simpleng rate ng interes. |
4. Nagsisimula
Kapag naunawaan mo na ang mga pangunahing konsepto ng pagsasaka ng ani, ang susunod na hakbang ay i-set up ang mga kinakailangang kasangkapan at gawin ang iyong unang pamumuhunan. Gagabayan ka ng seksyong ito sa proseso, mula sa pag-set up ng cryptocurrency wallet hanggang sa pagbibigay ng liquidity sa isang DeFi platform.
4.1. Pag-set Up ng Wallet
Ang unang hakbang sa pagsasaka ng ani ay ang pagse-set up ng cryptocurrency wallet na sumusuporta sa mga application ng decentralized finance (DeFi). Mahalaga ang wallet para sa pakikipag-ugnayan sa mga platform ng DeFi, dahil iniimbak nito ang iyong mga digital na asset at pinapayagan kang kumonekta sa iba't ibang protocol.
Mga Sikat na Wallet:
- MetaMask: Ang MetaMask ay isa sa pinakamalawak na ginagamit na wallet ng Ethereum. Available ito bilang extension ng browser para sa Chrome, Firefox, at Brave, at bilang isang mobile app. Binibigyang-daan ka ng MetaMask na makipag-ugnayan sa mga platform ng DeFi na nakabase sa Ethereum nang direkta mula sa iyong browser. Sinusuportahan nito ang isang malawak na hanay ng mga token at kilala sa kadalian ng paggamit nito.
- Tiwala sa Wallet: Ang Trust Wallet ay isang mobile wallet na sumusuporta sa maraming blockchain, kabilang ang Ethereum, Binance Smart Chain, at higit pa. Ito ay lubos na maraming nalalaman, nag-aalok ng built-in na staking at access sa mga desentralisadong aplikasyon (dApps). Ang Trust Wallet ay partikular na sikat sa mga gumagamit ng Binance Smart Chain.
- Ledger Nano S/X: Ang Ledger Nano S at X ay mga hardware wallet na nag-aalok ng pinahusay na seguridad sa pamamagitan ng pag-iimbak ng iyong mga pribadong key offline. Bagama't hindi kasing ginhawa ng mga wallet ng software, nagbibigay sila ng karagdagang layer ng proteksyon, lalo na para sa malalaking halaga ng cryptocurrency. Ang mga wallet ng ledger ay maaaring gamitin kasabay ng MetaMask upang makipag-ugnayan sa mga platform ng DeFi.
Pag-set up ng MetaMask:
- I-download at I-install: Bisitahin ang opisyal na website ng MetaMask o ang extension store ng iyong browser upang i-download at i-install ang MetaMask extension. Sundin ang mga senyas sa pag-install upang idagdag ito sa iyong browser.
- Lumikha ng isang Wallet: Pagkatapos i-install ang MetaMask, buksan ang extension at piliin ang “Gumawa ng Wallet.” Ipo-prompt kang gumawa ng password at pagkatapos ay makatanggap ng 12-salitang pariralang binhi. Ang seed phrase na ito ay mahalaga para sa pagbawi ng iyong wallet kung mawawalan ka ng access dito, kaya itago ito nang ligtas at huwag na huwag itong ibahagi sa sinuman.
- Magdagdag ng Mga Pondo: Kapag na-set up na ang iyong wallet, maaari kang magdagdag ng mga pondo sa pamamagitan ng pagbili ng cryptocurrency sa isang exchange at ipadala ito sa iyong MetaMask wallet address. Mahahanap mo ang iyong wallet address sa tuktok ng interface ng MetaMask.
- Kumonekta sa isang Network: Bilang default, ang MetaMask ay kumokonekta sa Ethereum mainnet, ngunit maaari ka ring lumipat sa iba pang mga network tulad ng Binance Smart Chain o Polygon, depende sa kung saan mo planong sumali sa pagsasaka ng ani. Upang magdagdag ng bagong network, pumunta sa "Mga Setting" > "Mga Network" > "Magdagdag ng Network" at ilagay ang mga kinakailangang detalye.
4.2. Pagdeposito ng mga Pondo sa Platform
Kapag na-set up at napondohan na ang iyong wallet, ang susunod na hakbang ay i-deposito ang iyong mga asset sa isang platform ng pagsasaka ng ani. Kasama sa prosesong ito ang pagkonekta sa iyong wallet sa DeFi platform at paglilipat ng iyong mga napiling token sa liquidity pool o staking contract ng platform.
- Pumili ng Platform: Batay sa iyong pananaliksik at sa mga salik na tinalakay sa nakaraang seksyon, pumili ng isang platform ng pagsasaka ng ani na naaayon sa iyong mga layunin sa pamumuhunan at pagpaparaya sa panganib. Para sa gabay na ito, ipagpalagay namin na gumagamit ka ng isang platform tulad ng Uniswap o PancakeSwap.
- Ikonekta ang Iyong Wallet: Bisitahin ang opisyal na website ng platform at hanapin ang opsyon para ikonekta ang iyong wallet. Karamihan sa mga platform ay may button na "Kumonekta sa Wallet" sa kanang tuktok ng screen. I-click ito at piliin ang iyong provider ng wallet (hal., MetaMask). Sundin ang mga prompt para pahintulutan ang koneksyon.
- Deposit Funds: Pagkatapos ikonekta ang iyong wallet, mag-navigate sa seksyon ng platform kung saan maaari kang magdeposito ng mga pondo o magdagdag ng pagkatubig. Kakailanganin mong piliin ang mga token na gusto mong ideposito at tukuyin ang halaga. Kung nagbibigay ka ng liquidity sa isang pool, karaniwan mong kakailanganing magdeposito ng pantay na halaga ng parehong mga token sa pares (hal., ETH at DAI).
- Kumpirmahin ang Transaksyon: Kapag nailagay mo na ang mga detalye, kakailanganin mong kumpirmahin ang transaksyon sa iyong wallet. Ipo-prompt ka ng MetaMask na aprubahan ang transaksyon, na nagpapakita ng mga kinakailangang bayarin sa gas. Pagkatapos ng kumpirmasyon, ang iyong mga token ay idedeposito sa platform, at makakatanggap ka ng mga LP token bilang kapalit.
4.3. Pagpili ng Liquidity Pool
Ang pagpili ng tamang liquidity pool ay mahalaga para sa pag-maximize ng iyong mga pagbabalik at pamamahala ng panganib. Ang iba't ibang pool ay nag-aalok ng iba't ibang antas ng mga reward, at ang mga panganib na nauugnay sa bawat pool ay maaaring mag-iba nang malaki.
Mga Salik na Dapat Isaalang-alang:
- Pagkasumpungin ng Token: Ang mga pool na nagsasangkot ng mga pabagu-bagong token (hal., ETH/BTC) ay may mas mataas na panganib ng hindi permanenteng pagkawala ngunit kadalasan ay nag-aalok ng mas matataas na reward. Ang mga pool na may mga stablecoin (hal., USDC/DAI) sa pangkalahatan ay may mas mababang panganib ngunit mas mababa rin ang kita.
- Dami ng Trading: Ang mga high-volume na pool ay bumubuo ng mas maraming bayad, na ibinabahagi sa mga provider ng pagkatubig. Ang mga pool na may mataas na dami ng kalakalan ay kadalasang mas kumikita.
- Mga Insentibo sa Platform: Nag-aalok ang ilang platform ng mga karagdagang reward para sa pagbibigay ng liquidity sa mga partikular na pool, tulad ng mga token ng pamamahala o pinalakas na pagbabalik. Ang mga insentibong ito ay maaaring makabuluhang mapahusay ang iyong mga kita.
Mga Halimbawang Pool:
- Uniswap ETH/USDT: Isang sikat na pool na may mataas na dami ng kalakalan, na nag-aalok ng balanse sa pagitan ng mga pagbabalik at panganib dahil sa likas na katangian ng USDT.
- PancakeSwap CAKE/BNB: Isang high-reward pool sa Binance Smart Chain, ngunit may mas mataas na panganib dahil sa potensyal na pagkasumpungin ng CAKE at BNB.
- Aave DAI Lending Pool: Sa halip na isang tradisyonal na liquidity pool, pinapayagan ka ng Aave na magpahiram ng mga stablecoin tulad ng DAI para sa isang mas matatag at mas mababang panganib na karanasan sa pagsasaka ng ani.
4.4. Pagbibigay ng Liquidity
Pagkatapos pumili ng liquidity pool, ang huling hakbang ay ang pagbibigay ng liquidity. Kabilang dito ang pagdeposito ng iyong mga napiling token sa pool at pagtanggap ng mga LP token bilang kapalit.
- Mga Token ng Deposito: Sa platform, piliin ang liquidity pool na gusto mong salihan. Ilagay ang halaga ng bawat token na gusto mong ideposito. Tiyakin na mayroon kang pantay na halaga ng parehong mga token upang maiwasan ang anumang mga error.
- Aprubahan ang mga Token: Bago magdeposito, maaaring kailanganin mong aprubahan ang platform para gastusin ang iyong mga token. Isa itong feature na panseguridad na nangangailangan ng iyong kumpirmasyon bago ma-access ng platform ang iyong mga asset.
- Magdagdag ng Liquidity: Pagkatapos ng pag-apruba, i-click ang “Add Liquidity” o katulad na button. Kumpirmahin ang transaksyon sa iyong wallet, at idedeposito ng platform ang iyong mga token sa pool.
- Tumanggap ng LP Token: Kapag nakumpirma na ang transaksyon, makakatanggap ka ng mga token ng LP na kumakatawan sa iyong bahagi sa pool. Ang mga token na ito ay maaaring i-stakes sa ilang mga platform para sa mga karagdagang reward o i-hold para makuha ang iyong bahagi sa mga kita ng pool.
| Hakbang | Detalye |
|---|---|
| Pag-set Up ng Wallet | Mag-install ng crypto wallet (hal., MetaMask, Trust Wallet), gumawa ng wallet, at pondohan ito sa pamamagitan ng pagbili at paglilipat ng cryptocurrency. |
| pagdedeposito Funds | Ikonekta ang iyong wallet sa isang DeFi platform, piliin ang mga token na idedeposito, at kumpirmahin ang transaksyon upang magdagdag ng mga pondo sa platform. |
| Pagpili ng Liquidity Pool | Pumili ng pool batay sa mga salik tulad ng pagkasumpungin ng token, dami ng kalakalan, at mga insentibo sa platform para balansehin ang panganib at mga potensyal na reward. |
| Pagbibigay ng pagkatubig | Magdeposito ng pantay na halaga ng mga token sa napiling liquidity pool, aprubahan ang transaksyon, at tumanggap ng mga LP token na kumakatawan sa iyong bahagi. |
5. Mga Istratehiya at Mga Panganib
Sa pagsasaka ng ani, ang tagumpay ay nakasalalay hindi lamang sa pag-unawa sa pinagbabatayan na mga konsepto kundi pati na rin sa epektibong pagpapatupad estratehiya at pamamahala ng mga panganib. Sasaklawin ng seksyong ito ang mga sikat na diskarte sa pagsasaka ng ani, mahahalagang diskarte sa pamamahala ng peligro, at kung paano protektahan ang iyong mga asset laban sa mga karaniwang pitfalls tulad ng hindi permanenteng pagkawala.
5.1. Mga Patok na Istratehiya sa Pagsasaka ng ani
Ang pagsasaka ng ani ay nag-aalok ng iba't ibang mga diskarte, bawat isa ay may sarili nitong profile sa risk-reward. Ang iyong pagpili ng diskarte ay dapat na nakaayon sa iyong pagpapaubaya sa panganib, mga layunin sa pamumuhunan, at pag-unawa sa dinamika ng merkado.
1. Staking
Kasama sa staking ang pag-lock ng iyong mga token sa isang DeFi protocol upang makakuha ng mga reward, kadalasan sa anyo ng mga karagdagang token. Ang diskarteng ito ay karaniwang ginagamit sa mga platform na nangangailangan ng mga kalahok na i-stake ang kanilang mga katutubong token upang ma-secure ang network o lumahok sa pamamahala. Ang staking ay karaniwang itinuturing na hindi gaanong mapanganib kaysa sa iba pang mga diskarte sa pagsasaka ng ani dahil madalas itong nagsasangkot ng mga single-asset na deposito, na binabawasan ang pagiging kumplikado at panganib ng hindi permanenteng pagkawala.
Halimbawa, ang pag-staking ng ETH sa Ethereum 2.0 deposit contract ay nagbibigay-daan sa mga kalahok na makakuha ng mga reward habang lumilipat ang network mula sa proof-of-work (PoW) patungo sa proof-of-stake (PoS). Katulad nito, ang mga platform tulad ng Aave ay nag-aalok ng mga pagpipilian sa staking kung saan ang mga user ay maaaring mag-stake ng mga AAVE token upang makakuha ng karagdagang AAVE o bawasan ang mga bayarin sa paghiram.
2. Pagmimina ng Katubigan
Ang liquidity mining ay isa sa mga pinakasikat na diskarte sa pagsasaka ng ani, kung saan ang mga kalahok ay nagbibigay ng liquidity sa isang pool at, bilang kapalit, nakakakuha ng mga reward sa anyo ng native token ng platform. Ang diskarteng ito ay kadalasang nagsasangkot ng pagdedeposito ng mga pares ng mga token sa isang liquidity pool. Ang mga gantimpala ay nagmumula sa parehong mga bayarin sa pangangalakal na nabuo sa loob ng pool at sa mga karagdagang token na inisyu ng platform bilang mga insentibo.
Halimbawa, sa Uniswap, kumikita ang mga provider ng liquidity ng isang bahagi ng mga bayarin sa pangangalakal na nabuo ng pool, habang ang mga platform tulad ng PancakeSwap ay maaaring mag-alok ng mga karagdagang reward sa anyo ng mga token ng CAKE. Ang liquidity mining ay maaaring maging lubhang kumikita, lalo na kapag ang mga bagong proyekto ay nag-aalok ng makabuluhang mga insentibo upang maakit ang pagkatubig. Gayunpaman, mayroon din itong mas mataas na panganib, lalo na dahil sa hindi permanenteng pagkawala.
3. Mga Aggregator ng Yield
Ang mga aggregator ng ani ay mga platform na awtomatikong nag-o-optimize ng mga diskarte sa pagsasaka ng ani sa iba't ibang protocol ng DeFi. Pinagsasama-sama nila ang mga pondo ng gumagamit at itinalaga ang mga ito sa pinakamaraming kumikitang mga pagkakataon sa pagsasaka. Ang diskarte na ito ay kapaki-pakinabang para sa mga gumagamit na mas gusto ang isang hands-off na diskarte at nais na i-maximize ang kanilang mga pagbabalik nang hindi patuloy na sinusubaybayan ang merkado.
Ang mga sikat na yield aggregator tulad ng Yearn Finance at Harvest Finance ay gumagamit ng mga kumplikadong algorithm upang magpalipat-lipat sa iba't ibang protocol, na tinitiyak na ang mga pondo ng user ay palaging nakakakuha ng pinakamataas na posibleng ani. Bagama't pinapasimple ng diskarteng ito ang proseso ng pagsasaka ng ani, nagpapakilala rin ito ng karagdagang layer ng panganib, dahil umaasa ang mga user sa mga matalinong kontrata at diskarte ng aggregator.
5.2. Mga Pamamaraan sa Pamamahala ng Panganib
Ang pagsasaka ng ani, habang kumikita, ay puno rin ng mga panganib. Ang epektibong pamamahala sa peligro ay mahalaga upang maprotektahan ang iyong mga asset at matiyak ang napapanatiling pagbabalik. Narito ang ilang mahahalagang pamamaraan upang pamahalaan ang mga panganib sa pagsasaka ng ani:
1. sari-saring uri
Ang diversification ay isang pangunahing diskarte sa pamamahala ng panganib na kinabibilangan ng pagkalat ng iyong mga pamumuhunan sa maraming platform, pool, at token. Sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng iyong mga aktibidad sa pagsasaka ng ani, binabawasan mo ang epekto ng anumang pagkabigo sa solong platform, pagbaba ng presyo ng token, o iba pang masamang kaganapan.
Halimbawa, sa halip na ilaan ang lahat ng iyong pondo sa isang pool na may mataas na reward, isaalang-alang ang pagkalat sa mga ito sa iba't ibang pool na may iba't ibang antas ng panganib. Sa ganitong paraan, kung ang isang pool ay hindi maganda ang pagganap o nagdurusa mula sa hindi permanenteng pagkawala, ang mga nadagdag mula sa iba pang mga pool ay maaaring makatulong na mabawi ang mga pagkalugi.
2. Regular na Pagsubaybay at Rebalancing
Ang pagsasaka ng ani ay hindi isang set-and-forget na aktibidad. Ang mga kondisyon sa merkado, presyo ng token, at mga insentibo sa platform ay maaaring mabilis na magbago, na nakakaapekto sa iyong mga pagbabalik. Regular na subaybayan ang iyong mga pamumuhunan at muling balansehin ang iyong portfolio kung kinakailangan. Maaaring kabilang dito ang paglipat ng iyong mga asset sa mga mas kumikitang pool, pag-withdraw mula sa mga diskarteng hindi mahusay ang performance, o pagsasaayos ng iyong mga alokasyon batay sa mga trend ng market.
Ang paggamit ng mga tool tulad ng mga dashboard ng DeFi (hal., Zapper, Zerion) ay makakatulong sa iyong subaybayan ang iyong mga posisyon sa maraming platform, na ginagawang mas madaling subaybayan at pamahalaan ang iyong mga aktibidad sa pagsasaka ng ani.
3. Pag-unawa sa Impermanent Loss
Ang impermanent loss ay isang malaking panganib sa yield farming, lalo na sa mga liquidity pool na may mga pares ng pabagu-bago ng token. Ang pag-unawa sa kung paano gumagana ang hindi permanenteng pagkawala at ang potensyal na epekto nito sa iyong mga pagbabalik ay mahalaga para sa epektibong pamamahala sa panganib. Bilang pangkalahatang tuntunin, isaalang-alang ang pagbibigay ng liquidity sa mga pool na may mga pares ng stablecoin (hal., USDC/DAI) kung gusto mong bawasan ang panganib ng hindi permanenteng pagkawala.
Ang ilang mga platform ay nag-aalok din ng hindi permanenteng proteksyon sa pagkawala, kung saan binabayaran ng platform ang mga provider ng pagkatubig para sa isang bahagi ng pagkalugi kung i-withdraw nila ang kanilang mga pondo pagkatapos ng isang partikular na panahon. Isaalang-alang ang paggamit ng mga naturang platform kung nag-aalala ka tungkol sa hindi permanenteng pagkawala.
4. Mga Protokol ng Seguro
Ang mga protocol ng insurance ng DeFi tulad ng Nexus Mutual at Cover Protocol ay nag-aalok ng coverage laban sa mga pagkabigo ng matalinong kontrata, pag-hack, at iba pang panganib na partikular sa DeFi. Ang pagbili ng insurance para sa iyong mga aktibidad sa pagsasaka ng ani ay maaaring magbigay ng kapayapaan ng isip at isang safety net sa kaso ng mga hindi inaasahang pangyayari. Bagama't nagdaragdag ito sa kabuuang gastos, ang proteksyong inaalok nito ay maaaring sulit sa pamumuhunan, lalo na para sa mga posisyong may mataas na halaga.
5.3. Pagprotekta sa Iyong Mga Asset
Ang pagprotekta sa iyong mga asset sa yield farming ay higit pa sa pamamahala ng mga panganib. Kasama rin dito ang paggawa ng mga proactive na hakbang upang ma-secure ang iyong mga pondo at maiwasan ang mga karaniwang pitfalls.
1. Pinakamahusay na Kasanayan sa Seguridad
Palaging sundin ang pinakamahuhusay na kagawian sa seguridad, gaya ng paggamit ng mga hardware wallet para sa malalaking halaga, pagpapagana ng two-factor authentication (2FA) sa lahat ng account, at pagiging maingat sa mga pag-atake ng phishing. Bukod pa rito, gumamit lang ng mga pinagkakatiwalaan at na-audit na platform para mabawasan ang panganib na mawala ang iyong mga pondo sa mga kahinaan ng smart contract.
2. Manatiling Update sa Mga Pagbabago sa Platform
Ang mga platform ng DeFi ay madalas na nag-a-update ng kanilang mga protocol, tuntunin, at kundisyon. Ang mga pagbabagong ito ay maaaring makaapekto sa iyong diskarte sa pagsasaka ng ani, lalo na kung ang mga ito ay nagsasangkot ng mga pagbabago sa mga istruktura ng reward, mga bayarin, o mga sinusuportahang token. Manatiling may kaalaman sa pamamagitan ng pagsunod sa mga anunsyo ng platform, pagsali sa mga talakayan sa komunidad, at regular na pagsusuri sa mga tuntunin ng mga platform na iyong ginagamit.
3. Iwasan ang FOMO (Fear of Missing Out)
Ang DeFi space ay mabilis, na may mga bagong pagkakataon sa pagsasaka ng ani na regular na lumalabas. Bagama't ang pag-asam ng mataas na kita ay maaaring maging kaakit-akit, iwasan ang paggawa ng padalus-dalos na mga desisyon batay sa FOMO. Palaging magsagawa ng masusing pananaliksik bago ibigay ang iyong mga pondo sa anumang bagong platform o diskarte. Isaalang-alang ang mga potensyal na panganib at gantimpala, at tiyaking naaayon ang pagkakataon sa iyong pangkalahatang mga layunin sa pamumuhunan.
| Diskarte/Peligro | Detalye |
|---|---|
| Staking | Pag-lock ng mga token para makakuha ng mga reward; sa pangkalahatan ay mas mababa ang panganib dahil madalas itong nagsasangkot ng mga single-asset na deposito. |
| Pagmimina ng Katubigan | Pagbibigay ng pagkatubig upang kumita ng mga bayarin sa pangangalakal at mga token ng platform; mas mataas na kita ngunit mas mataas na panganib ng hindi permanenteng pagkawala. |
| Mga Aggregator ng Yield | Mga platform na nag-o-optimize ng mga diskarte sa pagsasaka sa maraming protocol; maginhawa ngunit nagdaragdag ng dependency sa mga diskarte ng aggregator. |
| sari-saring uri | Pagpapalaganap ng mga pamumuhunan sa iba't ibang platform, pool, at token para mabawasan ang epekto ng anumang pagkabigo sa platform o masamang kaganapan. |
| Regular na Pagsubaybay | Patuloy na pagsubaybay at muling pagbabalanse ng iyong mga posisyon upang umangkop sa pagbabago ng mga kondisyon ng merkado at i-optimize ang mga pagbabalik. |
| Impermanent Loss Management | Pag-unawa at pagpapagaan ng impermanent loss sa pamamagitan ng pagpili ng mga stablecoin pool o platform na nag-aalok ng impermanent loss na proteksyon. |
| Mga Protokol ng Seguro | Paggamit ng DeFi insurance upang maprotektahan laban sa mga panganib tulad ng mga pagkabigo at pag-hack ng matalinong kontrata; nagdaragdag ng gastos ngunit nagbibigay ng seguridad. |
| Pinakamahusay na Kasanayan sa Seguridad | Pagpapatupad ng matitinding hakbang sa seguridad, gaya ng paggamit ng mga hardware wallet at 2FA, upang maprotektahan laban sa mga hack at pag-atake ng phishing. |
| Manatiling Nai-update | Pagpapanatiling kaalaman tungkol sa mga update sa platform at mga pagbabago sa mga tuntunin, reward, o sinusuportahang token. |
| Iwasan ang FOMO | Pagsasagawa ng masusing pananaliksik at pag-iwas sa mga madaliang desisyon batay sa takot na mawalan ng mga pagkakataong may mataas na kita. |
6. Mga Advanced na Paksa
Habang nagiging mas karanasan ka sa pagsasaka ng ani, maaaring gusto mong tuklasin ang mga advanced na diskarte na posibleng mapahusay ang iyong mga kita o mabawasan ang mga panganib. Ang seksyong ito ay sumasalamin sa mga paksa tulad ng leveraged yield farming, impermanent loss hedging, DeFi farming, at ang papel ng mga token ng pamamahala sa DeFi ecosystem.
6.1. Leveraged Yield Farming
Ang leveraged yield farming ay isang diskarte na nagsasangkot ng paghiram ng mga karagdagang asset upang madagdagan ang iyong pagkakalantad sa isang partikular na pagkakataon sa pagsasaka ng ani. Maaaring palakihin ng diskarteng ito ang iyong mga potensyal na pagbalik at ang iyong mga panganib. Ang konsepto ay katulad ng paggamit ng leverage sa tradisyunal na pananalapi, kung saan humiram ka ng mga pondo upang mamuhunan nang higit pa kaysa sa una mong pagmamay-ari.
Paano Ito Works:
- Panghihiram ng mga Asset: Sa mga platform tulad ng Aave o Compound, maaari kang magdeposito ng collateral (hal., ETH o stablecoins) at humiram ng iba pang mga asset. Halimbawa, maaari kang magdeposito ng ETH at humiram ng DAI, na maaari mong gamitin sa isang diskarte sa pagsasaka ng ani.
- Pagbibigay ng pagkatubig: Ang mga hiniram na asset ay idaragdag sa isang liquidity pool, kung saan maaari kang makakuha ng mga reward mula sa mga bayarin sa kalakalan at mga insentibo sa platform. Sa pamamagitan ng paggamit, mas marami kang asset sa pool kaysa sa iyong paunang deposito, na nagdaragdag sa iyong mga potensyal na kita.
- Pagbabayad ng Loan: Sa paglipas ng panahon, kakailanganin mong bayaran ang mga hiniram na asset kasama ang interes. Ang layunin ay para sa pagbabalik ng ani sa pagsasaka na lumampas sa halaga ng utang, na nagreresulta sa isang netong kita.
Mga Panganib na Kasangkot:
- Panganib sa Pagpuksa: Kung ang halaga ng iyong collateral ay mas mababa sa isang tiyak na threshold (dahil sa mga pagbaba ng presyo sa mga asset na iyong idineposito), ang iyong posisyon ay maaaring ma-liquidate ng platform upang mabayaran ang utang. Ito ay maaaring humantong sa makabuluhang pagkalugi.
- Panganib sa Rate ng interes: Maaaring magbago ang mga rate ng paghiram sa mga platform ng DeFi, ibig sabihin, maaari silang tumaas sa paglipas ng panahon. Kung ang halaga ng paghiram ay tumaas sa itaas ng iyong ani sa pagsasaka, ang diskarte ay maaaring maging hindi kumikita.
- Pagkalubha ng Market: Ang mga na-leverage na posisyon ay mas sensitibo sa mga paggalaw ng market. Bagama't maaari nilang palakihin ang mga nadagdag sa isang bull market, maaari din nilang palakihin ang mga pagkalugi sa panahon ng mga downturn.
Ang leveraged yield farming ay isang high-risk, high-reward na diskarte na pinakaangkop para sa mga may karanasang magsasaka ng ani na lubos na nauunawaan ang mga panganib at may mga tool upang masubaybayan at pamahalaan ang kanilang mga posisyon nang epektibo.
6.2. Impermanent Loss Hedging
Ang impermanent loss hedging ay tumutukoy sa mga diskarte na naglalayong bawasan o i-offset ang panganib ng impermanent loss sa mga liquidity pool. Dahil ang hindi permanenteng pagkawala ay maaaring masira ang kakayahang kumita ng ani ng pagsasaka, lalo na sa pabagu-bago ng isip na mga merkado, ang mga diskarte sa hedging ay maaaring maging mahalaga para sa mga tagapagbigay ng pagkatubig na naghahanap upang protektahan ang kanilang mga pamumuhunan.
Mga Karaniwang Istratehiya sa Hedging:
- Paggamit ng Derivatives: Ang isang diskarte ay ang paggamit ng mga opsyon o futures na mga kontrata para mag-hedge laban sa mga paggalaw ng presyo sa mga token sa loob ng liquidity pool. Halimbawa, kung nagbibigay ka ng liquidity sa isang ETH/USDT pool, maaari kang bumili ng put option sa ETH para maprotektahan laban sa malaking pagbaba ng presyo.
- Mga Stablecoin Pool: Ang pagbibigay ng liquidity sa mga pool na binubuo ng mga stablecoin (hal., USDC/DAI) ay isang direktang paraan upang mabawasan ang hindi permanenteng pagkawala. Dahil medyo stable ang presyo ng mga stablecoin, nababawasan ang panganib ng divergence ng presyo, na humahantong sa mas mababang pagkawala ng permanenteng.
- Mga Programa sa Proteksyon ng Impermanent Loss: Ang ilang mga platform ng DeFi, gaya ng Bancor, ay nag-aalok ng mga programang hindi permanenteng proteksyon sa pagkawala na nagbibigay ng kompensasyon sa mga tagapagbigay ng pagkatubig kung nalulugi sila dahil sa pagkakaiba-iba ng presyo. Ang mga programang ito ay madalas na nangangailangan sa iyo na panatilihin ang iyong pagkatubig sa pool para sa isang minimum na panahon upang maging karapat-dapat para sa proteksyon.
Mga pagsasaalang-alang:
- Ang mga diskarte sa pag-hedging ay maaaring may kasamang mga karagdagang gastos, tulad ng mga bayarin para sa mga opsyon sa pagbili o futures. Mahalagang timbangin ang mga gastos na ito laban sa mga potensyal na benepisyo ng hedging.
- Ang impermanent loss hedging ay isang advanced na diskarte na nangangailangan ng mahusay na pag-unawa sa parehong mga mekanismo ng DeFi at tradisyonal na mga instrumento sa pananalapi.
6.3. Pagsasaka ng DeFi
Ang pagsasaka ng DeFi, na kung minsan ay tinutukoy bilang "pagsasaka ng likido," ay nagsasangkot ng estratehikong paggamit ng iba't ibang mga platform ng DeFi upang mapakinabangan ang mga ani sa iba't ibang mga protocol. Kadalasang kasama sa diskarteng ito ang pagsasaka para sa mga token ng pamamahala, paglahok sa staking, at paggamit ng mga aggregator ng ani upang ma-optimize ang mga kita.
Mahahalagang bahagi:
- Mga Token sa Pamamahala: Maraming DeFi platform ang nagbibigay ng gantimpala sa mga provider ng liquidity ng mga token ng pamamahala, na nagbibigay ng mga karapatan sa pagboto sa mga desisyon sa pagbuo at pamamahala ng platform. Ang mga token na ito ay kadalasang maaaring i-stake o muling i-invest sa platform para sa mga karagdagang reward, na lumilikha ng isang compounding effect.
- Staking at Mga Gantimpala: Ang mga staking token sa mga DeFi protocol ay maaaring makabuo ng mga pare-parehong reward. Ang mga advanced yield farmers ay madalas na lumalahok sa staking pool na nag-aalok ng mataas na kita, lalo na kapag ang mga bagong protocol o paglulunsad ng token ay nagbibigay ng insentibo sa mga naunang kalahok.
- Mga Aggregator ng Yield: Gamit ang mga aggregator ng ani tulad ng Yearn Finance o Harvest Finance, maaaring i-automate ng mga magsasaka ng DeFi ang proseso ng paglipat ng mga pondo sa pagitan ng iba't ibang platform upang makuha ang pinakamataas na posibleng ani. Sinusuri ng mga platform na ito ang mga kondisyon ng merkado at muling pagbabalanse ng mga portfolio upang ma-optimize ang mga pagbabalik, na ginagawa silang isang mahalagang tool para sa advanced na pagsasaka ng ani.
Mga Panganib at Pagsasaalang-alang:
- Ang pagsasaka ng DeFi ay nangangailangan ng patuloy na pagsubaybay at pamamahala. Ang mga kondisyon ng merkado at mga insentibo sa platform ay maaaring mabilis na magbago, na nakakaapekto sa kakayahang kumita ng iyong mga diskarte.
- Ang pagkakaiba-iba ay mahalaga sa pagsasaka ng DeFi upang maikalat ang panganib sa maraming platform at token.
6.4. Mga Token ng Pamamahala
Ang mga token ng pamamahala ay isang mahalagang bahagi ng DeFi ecosystem, dahil binibigyan nila ang mga may hawak ng kakayahang bumoto sa mga pangunahing desisyon sa loob ng isang protocol, gaya ng mga pagbabago sa mga panuntunan ng platform, mga istruktura ng bayad, o ang pagpapakilala ng mga bagong feature. Ang mga token na ito ay madalas na ibinabahagi bilang mga reward sa mga kalahok sa yield farming, staking, at probisyon ng liquidity.
Mga Tungkulin at Benepisyo:
- Kapangyarihan sa Pagboto: Ang mga token ng pamamahala ay nagpapahintulot sa mga may hawak na magmungkahi at bumoto sa mga pagbabago sa protocol. Maaaring kabilang dito ang mga desisyon sa mga bagong listahan ng token, mga pagbabago sa mga rate ng interes, at kung paano maglaan ng mga reward sa platform.
- Pagbabahagi ng kita: Ang ilang mga platform ay namamahagi ng isang bahagi ng kita ng protocol sa mga may hawak ng token ng pamamahala, na nagbibigay ng karagdagang daloy ng kita.
- Pangmatagalang Halaga: Ang mga token ng pamamahala ay maaaring magpahalaga sa halaga habang lumalaki ang platform at nagiging mas matagumpay. Ang paghawak ng mga token na ito ay makikita bilang isang pangmatagalang pamumuhunan sa hinaharap ng platform.
Mga Panganib:
- Pagkalubha ng Market: Ang mga token ng pamamahala ay maaaring maging lubhang pabagu-bago, lalo na sa mga mas bagong platform o sa panahon ng pagbagsak ng merkado. Ang halaga ng iyong mga pag-aari ay maaaring magbago nang malaki.
- Panganib sa Sentralisasyon: Sa ilang mga kaso, maaaring dominahin ng isang maliit na bilang ng malalaking may hawak ang kapangyarihan sa pagboto, na posibleng humahantong sa mga desisyon na makikinabang sa kanila sa gastos ng mas maliliit na may hawak.
| Advanced na Paksa | Detalye |
|---|---|
| Pinakinabangan na Pagsasaka ng Yield | Kinasasangkutan ng paghiram ng mga ari-arian upang madagdagan ang pagkakalantad at mga potensyal na pagbabalik; ay may mas mataas na panganib, kabilang ang pagpuksa at pagkasumpungin sa merkado. |
| Impermanent Loss Hedging | Mga diskarte upang pagaanin ang impermanent loss, kabilang ang paggamit ng mga derivatives, stablecoin pool, at impermanent loss protection program. |
| Pagsasaka ng DeFi | Madiskarteng paggamit ng mga platform ng DeFi para ma-maximize ang mga yield, kabilang ang governance token farming, staking, at leveraging yield aggregators. |
| Mga Token sa Pamamahala | Mga token na nagbibigay ng mga karapatan sa pagboto sa pamamahala ng isang protocol, kadalasang ginagamit upang magmungkahi at bumoto sa mga pangunahing desisyon sa platform; maaaring mag-alok ng pagbabahagi ng kita at pangmatagalang halaga. |
Konklusyon
Binago ng yield farming ang mundo ng desentralisadong pananalapi (DeFi), na nag-aalok sa mga may hawak ng cryptocurrency ng mga makabagong paraan para kumita ng kita sa kanilang mga asset. Sa pamamagitan ng pagbibigay ng liquidity, staking token, o pakikilahok sa iba't ibang DeFi protocol, ang magbubunga ng mga magsasaka ay maaaring makabuo ng malalaking reward. Gayunpaman, ang bagong hangganan ng pananalapi na ito ay walang mga panganib, at ang tagumpay sa pagsasaka ng ani ay nangangailangan ng malalim na pag-unawa sa pinagbabatayan na mga konsepto, plataporma, at estratehiya.
Sa buong artikulong ito, na-explore namin ang mga pangunahing kaalaman sa pagsasaka ng ani, kasama ang kung paano ito gumagana at ang mga benepisyo nito. Napag-usapan namin kung paano pumili ng tamang platform sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa mga salik tulad ng seguridad, mga bayarin, at mga sinusuportahang token. Ang pag-unawa sa mga pangunahing konsepto tulad ng mga liquidity pool, automated market maker (AMMs), at impermanent loss ay mahalaga para sa pamamahala ng mga panganib at pag-maximize ng mga kita. Binalangkas din namin ang mga hakbang upang makapagsimula sa pagsasaka ng ani, mula sa pag-set up ng wallet hanggang sa pagbibigay ng liquidity sa isang DeFi platform.
Para sa mga naghahanap upang mapahusay ang kanilang mga aktibidad sa pagsasaka ng ani, sinaklaw namin ang mga sikat na diskarte tulad ng staking, liquidity mining, at paggamit ng yield aggregators. Binigyang-diin din namin ang kahalagahan ng mga diskarte sa pamamahala ng panganib tulad ng sari-saring uri, regular na pagsubaybay, at hindi permanenteng pagkawala ng hedging. Sa wakas, na-explore ang mga advanced na paksa tulad ng leveraged yield farming, impermanent loss hedging, DeFi farming, at governance token, na nag-aalok ng mas sopistikadong diskarte para sa mga may karanasang magsasaka ng ani.
Habang ang DeFi ecosystem ay patuloy na lumalaki at nagbabago, ang pagsasaka ng ani ay malamang na maging isang mas mahalagang bahagi ng landscape ng cryptocurrency. Gayunpaman, ang pabagu-bago at mabilis na pagbabago ng kalikasan ng espasyong ito ay nangangailangan ng patuloy na pagbabantay, masusing pagsasaliksik, at kahandaang umangkop. Baguhan ka man na nagsisimula pa lamang sa pagsasaka ng ani o isang karanasang kalahok na naghahanap upang i-optimize ang iyong mga diskarte, ang pananatiling may kaalaman at epektibong pamamahala sa mga panganib ang magiging susi sa iyong tagumpay.
