Paano Gumamit ng Mga Platform ng DeFi (Desentralisadong Pananalapi).

1. Pangkalahatang-ideya ng DeFi

Ang Desentralisadong Pananalapi, na karaniwang kilala bilang DeFi, ay isang makabagong diskarte sa mga sistema ng pananalapi na gumagamit Blockchain technology upang laktawan ang mga tradisyunal na tagapamagitan sa pananalapi tulad ng mga bangko, brokers, o mga palitan. Sa halip na umasa sa mga sentralisadong awtoridad, gumagana ang DeFi sa isang desentralisadong kapaligiran, na nagpapahintulot sa mga user na direktang makisali sa mga transaksyong pinansyal, sa paraang peer-to-peer, gamit ang mga matalinong kontrata. Nagbubukas ang DeFi ng mga pagkakataon para sa sinumang may koneksyon sa internet na ma-access ang mga serbisyong pinansyal, mula sa kalakalan at pagpapaupa sa paghiram at pagkuha ng interes, nang walang mga hadlang sa heograpiya o regulasyon.

1.1. Ano ang DeFi?

Ang DeFi ay isang malawak na termino na sumasaklaw sa isang malawak na hanay ng mga desentralisadong serbisyo at produkto sa pananalapi, lahat ay tumatakbo sa mga pampublikong blockchain platform. Sa kaibuturan nito, ang DeFi ay isang sistema ng pananalapi na gumagana nang walang mga tagapamagitan, na nagbibigay-daan sa mga user na ma-access ang mga serbisyong pinansyal sa pamamagitan ng mga desentralisadong aplikasyon (dApps). Gumagana ang mga dApp na ito sa mga network ng blockchain tulad ng Ethereum, kung saan awtomatikong ipinapatupad ng mga smart contract ang mga panuntunan at kundisyon ng mga kasunduan sa pananalapi.

Ang mga pangunahing katangian ng DeFi ay kinabibilangan ng:

• Desentralisasyon: Hindi tulad ng tradisyunal na pananalapi, kung saan ang isang sentral na awtoridad ang kumokontrol at nangangasiwa sa mga transaksyon, ang DeFi ay gumagamit ng mga desentralisadong blockchain network upang i-record at i-verify ang mga transaksyon, na tinitiyak na walang isang entity ang may kontrol sa system.
• Aninaw: Ang mga transaksyon sa DeFi ay transparent at pampublikong naitala sa blockchain, na nagbibigay-daan sa mga user na i-verify at i-audit ang mga operasyon nang nakapag-iisa.
• Aksesibilidad: Ang mga application ng DeFi ay bukas sa sinumang may internet access, na ginagawang mas inklusibo ang mga serbisyo sa pananalapi.
• programmability: Ang mga matalinong kontrata sa DeFi ay ganap na naa-program, na nagbibigay-daan sa paglikha ng mga kumplikadong instrumento at kasunduan sa pananalapi.

1.2. Mga Benepisyo ng Paggamit ng Mga DeFi Platform

Ang pagtaas ng DeFi ay pangunahin dahil sa maraming benepisyong inaalok nito sa mga tradisyonal na sistema ng pananalapi. Bagama't maaaring gayahin ng mga platform ng DeFi ang karamihan sa mga tradisyonal na serbisyo sa pananalapi, nagbibigay sila ng karagdagang advantages na nagpapahusay sa awtonomiya ng user at kontrol sa mga pinansyal na asset.

1. Pag-aalis ng mga tagapamagitan: Tinatanggal ng DeFi ang pangangailangan para sa mga institusyong third-party tulad ng mga bangko, brokers, o mga tagaproseso ng pagbabayad, na humahantong sa mas mabilis na mga transaksyon, mas mababang mga bayarin, at pinababang mga hadlang sa pangangasiwa.
2. Global accessibility: Bukas ang DeFi sa sinumang may koneksyon sa internet, anuman ang kanilang heyograpikong lokasyon. Ito ay lalong kapaki-pakinabang para sa mga nasa mga rehiyon na may limitado o hindi mapagkakatiwalaang pag-access sa tradisyonal na mga serbisyo sa pagbabangko.
3. Buong kontrol ng mga asset: Sa DeFi, ang mga user ay may kumpletong kontrol sa kanilang mga asset, na nakaimbak sa mga wallet na hindi custodial, ibig sabihin, sila lang ang may access sa kanilang mga pribadong key.
4. Pinahusay na seguridad: Ginagamit ng DeFi ang teknolohiyang blockchain, na nagbibigay ng mas mataas na antas ng seguridad kaysa sa mga sentralisadong sistema ng pananalapi, dahil ang bawat transaksyon ay naitala sa blockchain, na ginagawang mahirap para sa mga malisyosong aktor na baguhin o pakialaman ang mga talaan.
5. Transparency at tiwala: Ang lahat ng mga transaksyon sa mga platform ng DeFi ay naitala sa mga pampublikong blockchain, na nagbibigay-daan para sa kumpletong transparency. Maaaring i-verify ng mga user ang bawat transaksyon, na bumubuo ng isang walang tiwala na sistema kung saan ang mga user ay hindi kailangang umasa sa mabuting kalooban ng mga tagapamagitan.
6. Programmability at automation: Sa pamamagitan ng mga matalinong kontrata, pinapagana ng DeFi ang awtomatikong pagpapatupad ng mga kumplikadong kasunduan at protocol sa pananalapi, na binabawasan ang pangangailangan para sa manu-manong interbensyon at pagtaas ng kahusayan.

2. Pag-unawa sa Mga Pangunahing Kaalaman

Upang lubos na maunawaan ang potensyal ng Decentralized Finance (DeFi), mahalagang maunawaan ang mga pangunahing elemento ng ecosystem. Kabilang dito ang mga DeFi wallet, token, at smart contract. Ang bawat isa sa mga elementong ito ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa kung paano gumagana ang DeFi at kung paano nakikipag-ugnayan ang mga user sa mga desentralisadong application (dApps).

2.1. DeFi Wallets: Mga Uri at Paano Pumili

Ang DeFi wallet ay ang gateway sa desentralisadong financial ecosystem. Hindi tulad ng mga tradisyunal na wallet na karaniwang custodial (ibig sabihin ay kinokontrol sila ng isang institusyon), ang DeFi wallet ay hindi custodial. Nagbibigay ito sa mga user ng kumpletong kontrol sa kanilang mga asset at pribadong key, na nagpapahintulot sa kanila na lumahok sa espasyo ng DeFi nang walang mga tagapamagitan.

Mga Uri ng DeFi Wallets

Mayroong ilang mga uri ng DeFi wallet na available, bawat isa ay nag-aalok ng iba't ibang antas ng seguridad, kaginhawahan, at kontrol. Ang mga pangunahing uri ng DeFi wallet ay kinabibilangan ng:

• Mainit na Mga wallet: Ito ay mga wallet na nakabatay sa software na palaging nakakonekta sa internet. Karaniwang nakabatay sa browser o mga mobile application ang mga ito. Ang mga hot wallet ay maginhawa para sa madalas na mga transaksyon ngunit mas madaling kapitan ng mga hack dahil palagi silang online. Kabilang sa mga sikat na hot wallet ang MetaMask, Trust Wallet, at Coinbase Wallet.
• Malamig na Wallets: Ang mga cold wallet ay mga hardware wallet na nananatiling offline maliban kung ikinonekta mo ang mga ito sa isang device, na ginagawang mas secure ang mga ito kaysa sa mga hot wallet. Dahil offline ang mga ito, lubos silang lumalaban sa mga pagtatangka sa pag-hack, na ginagawa itong perpekto para sa pag-iimbak ng malalaking halaga cryptocurrencies pangmatagalan. Kasama sa mga halimbawa ang Ledger at Trezor.
• mobile Wallets: Ang mga mobile wallet ay mga app na idinisenyo para sa mga smartphone. Nag-aalok sila ng kadalian ng paggamit, na ginagawang perpekto para sa mga pang-araw-araw na transaksyon. Gayunpaman, maaaring kulang sila ng ilang advanced na feature na available sa ibang mga uri ng wallet. Kasama sa mga halimbawa ang Argent at Rainbow Wallet.
• Mga Wallet ng Browser: Ang mga wallet na ito ay gumagana bilang mga extension ng browser, na nagpapahintulot sa mga user na direktang makipag-ugnayan sa dApps. Ang mga ito ang pinakasikat na opsyon para sa pakikipag-ugnayan sa mga DeFi application. Ang MetaMask ay isang kilalang halimbawa ng isang browser wallet.

Paano Pumili ng Tamang DeFi Wallet

Kapag pumipili ng DeFi wallet, may ilang salik na dapat isaalang-alang depende sa iyong mga pangangailangan:

1. Katiwasayan: Kung seguridad ang iyong pangunahing alalahanin, ang malamig na pitaka (hardware wallet) ang pinakamahusay na opsyon. Gayunpaman, kung mas gusto mo ang kadalian ng pag-access at madalas na mga transaksyon, maaaring sapat na ang isang mainit na pitaka, ngunit may mga karagdagang hakbang sa seguridad tulad ng two-factor authentication (2FA) o biometric authentication.
2. Dali ng Paggamit: Para sa mga nagsisimula, ang mga wallet na madaling gamitin tulad ng mga wallet ng mobile o browser ay maaaring gawing simple ang proseso ng pakikipag-ugnayan sa mga platform ng DeFi.
3. Pagkatugma sa DeFi Protocols: Hindi lahat ng wallet ay tugma sa bawat DeFi application o blockchain network. Tiyaking sinusuportahan ng wallet na pipiliin mo ang mga dApps o DeFi protocol na gusto mong makipag-ugnayan, gaya ng Ethereum-based na dApps o multi-chain na suporta para sa mga network tulad ng Binance Smart Chain o Polygon.
4. Kontrol sa Mga Pribadong Key: Dapat na hindi custodial ang mga wallet ng DeFi, ibig sabihin, mayroon kang ganap na kontrol sa iyong mga pribadong key. Palaging pumili ng mga wallet na nagbibigay-daan sa iyong pamahalaan ang iyong mga pribadong key nang hindi umaasa sa mga serbisyo ng third-party.
5. Mga Pagpipilian sa Pag-backup at Pagbawi: Maghanap ng mga wallet na nagbibigay ng secure na backup at proseso ng pagbawi, gaya ng mga seed phrase, kung sakaling mawala o makompromiso ang iyong wallet.

2.2. DeFi Token: Mga Uri at Function

Ang mga token ng DeFi ay isang pangunahing bahagi ng desentralisadong pananalapi. Ang mga token na ito ay kumakatawan sa iba't ibang mga asset at mahalaga para sa pakikilahok sa DeFi ecosystem. Ginagamit ang mga ito sa iba't ibang paraan, mula sa pangangalakal at pagpapautang hanggang sa pamamahala at staking.

Mga Uri ng DeFi Token

1. Mga Token ng Utility: Ang mga token na ito ay nagbibigay ng access sa mga partikular na serbisyo sa loob ng isang DeFi protocol. Halimbawa, ang UNI ay ang katutubong token ng Uniswap, at magagamit ito ng mga may hawak upang lumahok sa pamamahala o magbayad para sa mga serbisyo sa platform.
2. Mga Token sa Pamamahala: Ang mga token ng pamamahala ay nagbibigay sa mga may hawak ng karapatang bumoto sa mga desisyon tungkol sa hinaharap ng isang DeFi protocol. Kasama sa mga halimbawa ang COMP (Compound) at AAVE (Aave), kung saan maaaring magmungkahi at bumoto ang mga may hawak ng token sa mga pagbabago, gaya ng mga update sa protocol o pagbabago ng parameter.
3. Stablecoins: Ito ang mga cryptocurrencies na naka-peg sa mga stable na asset tulad ng US dollar o iba pang fiat currency. Malaki ang ginagampanan ng mga Stablecoin sa DeFi dahil nagbibigay sila ng katatagan sa isang market na kilala pagkasumpungin. Kabilang sa mga sikat na stablecoin ang USDC (USD Coin), DAI (isang desentralisadong stablecoin), at USDT (Tether).
4. Mga Token sa Seguridad: Ang mga token na ito ay kumakatawan sa pagmamay-ari sa isang pinagbabatayan na real-world asset, gaya ng stock or real estate, at dapat sumunod sa mga kinakailangan sa regulasyon. Bagama't hindi karaniwan sa DeFi, nag-aalok ang mga security token ng tulay sa pagitan ng tradisyonal na pananalapi at desentralisadong pananalapi.
5. pagkatubig Mga Token ng Provider (LP).: Kapag ang mga user ay nagbibigay ng pagkatubig sa mga desentralisadong palitan (DEX) o mga protocol ng pagpapautang, nakakatanggap sila ng mga LP token bilang kapalit. Ang mga token na ito ay kumakatawan sa kanilang bahagi sa liquidity pool at maaaring gamitin para mag-claim ng mga bayarin o reward.

Mga Pag-andar ng DeFi Token

Ang mga token ng DeFi ay nagsisilbi ng maraming layunin sa loob ng ecosystem:

• Katamtaman ng palitan: Tulad ng mga tradisyonal na pera, ang mga token ng DeFi ay maaaring traded, ginamit upang magbayad ng mga bayarin, o ipinagpalit para sa mga produkto at serbisyo sa loob ng DeFi ecosystem.
• Nagbunga ng pagsasaka at staking: Ang mga token ng DeFi ay maaaring i-stake o ibigay bilang liquidity sa yield farming upang makakuha ng mga reward, na bumubuo ng passive income para sa mga user.
• Pamumuno: Binibigyang-daan ng mga token ng pamamahala ang mga user na magkaroon ng say sa proseso ng paggawa ng desisyon ng mga desentralisadong platform, epektibong nagdesentralisa ng kontrol at nagbibigay sa mga user ng stake sa hinaharap ng protocol.
• Pag-access sa mga serbisyo sa pananalapi: Ang mga token tulad ng mga stablecoin ay nagbibigay ng isang matatag na asset na maaaring gamitin para sa pagpapahiram, paghiram, at iba pang mga serbisyong pinansyal nang walang pagkakalantad sa pagkasumpungin ng iba pang mga cryptocurrencies.

2.3. Mga Smart Contract: Paano Sila Gumagana sa DeFi

Ang mga matalinong kontrata ay ang backbone ng DeFi, na nagbibigay-daan sa mga desentralisadong aplikasyon na gumana nang walang mga tagapamagitan. Ang matalinong kontrata ay isang self-executing contract na may mga tuntunin ng kasunduan na direktang nakasulat sa code. Awtomatikong ipinapatupad ng mga kontratang ito ang mga panuntunan at nagsasagawa ng mga aksyon kapag natugunan ang mga paunang natukoy na kundisyon.

Sa DeFi, responsable ang mga smart contract para sa:

1. Pag-automate ng mga transaksyon: Kung ito man ay mga asset sa pangangalakal, pagpapahiram ng mga pondo, o pagkolekta ng interes, awtomatikong nagsasagawa ng mga transaksyon ang mga matalinong kontrata batay sa mga preset na kundisyon. Halimbawa, sa mga protocol ng pagpapahiram tulad ng Compound, tinitiyak ng isang matalinong kontrata na ang isang borrower ay nagbibigay ng sapat na collateral bago ibigay ang isang loan.
2. Mga pakikipag-ugnayan na walang tiwala: Tinatanggal ng mga matalinong kontrata ang pangangailangan para sa tiwala sa pagitan ng mga partido. Ang mga gumagamit ay hindi kailangang umasa sa isang middleman upang ipatupad ang mga tuntunin ng isang kasunduan, dahil ang kontrata mismo ay naka-program upang maisagawa ang mga napagkasunduang aksyon.
3. Transparency at immutability: Lahat ng mga aksyon na ginawa ng isang matalinong kontrata ay naitala sa blockchain, na ginagawa itong transparent at hindi nababago. Kapag na-deploy na ang isang kontrata, hindi na ito mababago, na tinitiyak ang integridad ng mga tuntunin ng kontrata.

3. Mga Pangunahing Produkto at Serbisyo ng DeFi

Ang DeFi ecosystem ay nag-aalok ng malawak na iba't ibang mga serbisyo at produkto sa pananalapi na gumagaya, nagpapabuti, o nagbabago nang higit pa sa tradisyonal na pananalapi. Ang ilan sa mga pinakasikat na produkto ng DeFi ay kinabibilangan ng mga desentralisadong palitan (DEX), mga platform ng pagpapautang at paghiram, pagsasaka ng ani, at pag-staking. Ang bawat isa sa mga serbisyong ito ay nagbibigay ng mga natatanging pagkakataon para sa mga gumagamit trade, kumita, at pamahalaan ang kanilang mga digital na asset nang hindi umaasa sa mga sentralisadong institusyon.

3.1. Decentralized Exchanges (DEXs): Paano Bumili at Magbenta ng Cryptocurrencies

Ang mga decentralized exchange (DEX) ay mga platform na nagbibigay-daan sa mga user trade ang mga cryptocurrencies nang direkta sa isa't isa nang hindi nangangailangan ng isang sentral na awtoridad o tagapamagitan. Sa halip na umasa sa mga tradisyunal na order book tulad ng mga centralized exchange (CEX), gumagamit ang mga DEX ng mga smart contract at automated market-making (AMM) na mekanismo upang tumugma sa mga mamimili at nagbebenta.

Paano Gumagana ang mga DEX

Ang mga DEX ay ganap na gumagana sa blockchain, at ang mga matalinong kontrata ay humahawak trade pagpapatupad, pagpepresyo, at pamamahala ng pagkatubig. Ang isa sa mga pinakakaraniwang uri ng DEX ay isang awtomatiko market maker (AMM) DEX, na gumagamit ng mga algorithm sa presyo ng mga asset batay sa supply at pangangailangan. Ang Uniswap, halimbawa, ay isang sikat na AMM DEX kung saan ang mga user ay nagbibigay ng pagkatubig sa mga pares ng pangangalakal at kumita ng mga bayarin bilang kapalit.

• Mga pool ng pagkatubig: Sa halip na itugma ang mga indibidwal na mamimili sa mga nagbebenta, umaasa ang mga DEX sa mga liquidity pool, kung saan ang mga user ay nag-aambag ng mga pares ng asset upang mapadali trades. Bilang kapalit sa pagbibigay ng liquidity, ang mga user na ito, na kilala bilang mga liquidity providers (LP), ay nakakakuha ng bahagi sa mga bayarin sa pangangalakal na nabuo ng platform.
• Mga pares ng kalakalan: To trade sa isang DEX, dapat na palitan ng mga user ang isang token para sa isa pa, kadalasan sa pamamagitan ng mga pares ng trading na paunang natukoy. Halimbawa, sa Uniswap, ang isang karaniwang pares ng kalakalan ay maaaring ETH/DAI, kung saan maaaring palitan ng mga user ang Ether (ETH) para sa mga DAI stablecoin.

Advantages ng Paggamit ng mga DEX

1. Desentralisasyon: Dahil ang mga DEX ay hindi custodial at hindi umaasa sa isang sentral na awtoridad, nag-aalok sila ng higit na awtonomiya at seguridad sa mga user. Walang iisang entity ang kumokontrol sa platform, at ang mga user ay nagpapanatili ng ganap na kontrol sa kanilang mga pondo.
2. pagkawala ng lagda: Karaniwang hindi hinihiling ng mga DEX ang mga user na magbigay ng personal na impormasyon o dumaan sa mga pamamaraan ng know-your-customer (KYC), na nag-aalok ng higit na privacy kaysa sa mga sentralisadong palitan.
3. Global accessibility: Ang mga DEX ay naa-access ng sinumang may DeFi wallet at koneksyon sa internet, na nagbibigay ng mga serbisyong pinansyal sa mga rehiyon kung saan maaaring paghigpitan ang pag-access sa mga tradisyonal na palitan.
4. Mas mababang bayad: Sa pamamagitan ng pag-alis ng mga tagapamagitan, ang mga DEX ay kadalasang may mas mababang mga bayarin sa transaksyon kumpara sa mga sentralisadong palitan, kahit na ang mga bayarin sa gas sa mga network ng blockchain tulad ng Ethereum ay maaari pa ring magbago.

Mga Hamon sa Paggamit ng mga DEX

Sa kabila ng kanilang advantages, nahaharap ang mga DEX sa ilang hamon. Minsan maaaring limitado ang liquidity, lalo na para sa mga hindi gaanong sikat na token, na maaaring magresulta sa slippage (ang pagkakaiba sa pagitan ng inaasahang presyo ng a trade at ang aktwal na presyo). Bukod pa rito, ganap na responsable ang mga user sa pamamahala sa kanilang mga pribadong key at wallet, na ginagawang mahalaga ang seguridad at kaalaman sa system.

3.2. Mga Platform sa Pagpapahiram at Paghiram: Pag-unawa sa Mga Rate ng Interes at Collateral

Ang mga platform ng pagpapahiram at paghiram ay isa pang pangunahing bahagi ng DeFi. Ang mga platform na ito ay nagbibigay-daan sa mga user na ipahiram ang kanilang mga cryptocurrencies sa iba o humiram ng mga cryptocurrencies sa pamamagitan ng pagbibigay ng collateral, lahat ay pinadali ng mga matalinong kontrata.

Paano Gumagana ang DeFi Lending

Ang mga platform ng pagpapahiram ng DeFi, gaya ng Aave at Compound, ay nagbibigay-daan sa mga user na ipahiram ang kanilang mga digital na asset kapalit ng interes. Kapag nagpapahiram ng mga asset ang mga user, nag-aambag sila sa isang pool ng liquidity, kung saan maaaring kumuha ng mga pautang ang mga borrower. Mga rate ng interes ay tinutukoy ayon sa algorithm, batay sa supply at demand para sa bawat asset.

• Mga collateralized loan: Karamihan sa mga pautang sa DeFi ay labis na na-collateral, ibig sabihin, ang mga nanghihiram ay dapat magdeposito ng mas maraming halaga sa collateral kaysa sa kanilang hinihiram. Halimbawa, kung ang isang borrower ay gustong kumuha ng pautang na $100 na halaga ng a cryptocurrency, maaaring kailanganin nilang magbigay ng collateral na nagkakahalaga ng $150 o higit pa para ma-secure ang loan.
• Matatag na mga rate ng interes kumpara sa mga variable na rate ng interes: Ang ilang mga platform ng DeFi ay nag-aalok ng opsyong pumili sa pagitan ng mga matatag na rate ng interes, na naayos sa panahon ng pautang, at mga variable na rate ng interes, na nagbabago batay sa mga kondisyon ng merkado.

Mga Panganib at Mga Benepisyo ng DeFi Lending

1. Pagkuha ng interes: Ang mga nagpapahiram ay maaaring makakuha ng mapagkumpitensyang mga rate ng interes sa pamamagitan ng pagdedeposito ng kanilang mga asset sa mga protocol ng pagpapautang, na may mga pagbalik na kadalasang mas mataas kaysa sa mga inaalok ng mga tradisyonal na bangko.
2. Mga instant na pautang: Maaaring ma-access ng mga nanghihiram ang mga pautang halos kaagad nang walang mahahabang proseso ng pag-apruba na karaniwan sa tradisyonal na pananalapi. Ang lahat ng mga termino ng pautang ay naka-encode sa mga matalinong kontrata, na awtomatikong ipapatupad kapag natugunan ang mga tuntunin.
3. Panganib sa pagpuksa: Kung ang halaga ng collateral ng borrower ay bumaba sa ilalim ng isang tiyak na threshold (dahil sa mga pagbabago sa presyo), ang collateral ay maaaring awtomatikong ma-liquidate upang mabayaran ang utang. Ginagawa nitong napakahalaga para sa mga nanghihiram na subaybayan nang mabuti ang kanilang halaga ng collateral.
4. Panganib ng default: Dahil ang mga pautang ay sinigurado sa pamamagitan ng collateral, ang panganib ng default ay mababawasan. Gayunpaman, ang mga panganib ng matalinong kontrata at Pagkasumpungin ng merkado maaari pa ring magbigay ng mga hamon.

3.3. Pagsasaka ng Pagbubunga: Paano Makakakuha ng Mga Gantimpala sa pamamagitan ng Pagbibigay ng Liquidity

Ang pagsasaka ng ani ay isang DeFi estratehiya kung saan ang mga user ay nagbibigay ng liquidity sa mga desentralisadong platform kapalit ng mga reward, kadalasan sa anyo ng mga karagdagang token. Ang pagsasaka ng ani ay naging isang sikat na paraan para sa mga kalahok sa DeFi na kumita ng passive income, ngunit may mga panganib din ito.

Paano Gumagana ang Pagsasaka ng ani

Sa pagsasaka ng ani, idinedeposito ng mga user ang kanilang mga cryptocurrencies sa mga liquidity pool sa mga platform ng DeFi tulad ng Uniswap, SushiSwap, o Curve Finance. Ang mga pool na ito ay nagpapadali sa pangangalakal sa platform at bumubuo ng mga bayarin. Bilang kapalit, kumikita ang mga liquidity provider (LP) ng isang bahagi ng mga bayarin sa kalakalan at maaari ding makatanggap ng mga reward sa anyo ng mga token ng pamamahala o utility, gaya ng UNI o SUSHI.

• APY (Taunang Porsiyento na Yield): Ang mga gantimpala para sa pagsasaka ng ani ay kadalasang kinakalkula bilang isang APY, na isinasaalang-alang ang parehong interes at pinagsamang interes. Ang ilan ay nagbubunga ng pagsasaka estratehiya nag-aalok ng napakataas na APY, bagama't maaari silang magbago batay sa mga kondisyon ng merkado at demand para sa mga asset ng pool.
• Mga token ng liquidity provider (LP).: Kapag ang mga user ay nag-aambag ng pagkatubig, nakakatanggap sila ng mga token ng LP, na kumakatawan sa kanilang bahagi sa pool. Ang mga token ng LP na ito ay kadalasang maaaring i-stakes sa iba pang mga protocol ng DeFi upang makakuha ng mga karagdagang reward, isang kasanayang kilala bilang "pagmimina ng likido."

Mga Panganib at Pagsasaalang-alang

1. Hindi permanenteng pagkawala: Nangyayari ito kapag ang halaga ng mga asset sa isang liquidity pool ay nag-iiba mula sa kanilang presyo sa labas ng pool. Habang kumikita pa rin ang LP ng mga bayarin, maaaring bumaba ang halaga ng kanilang mga token kumpara sa simpleng paghawak sa kanila.
2. Mga panganib sa matalinong kontrata: Tulad ng anumang DeFi protocol, umaasa ang yield farming sa mga smart contract. Kung may depekto o na-hack ang kontrata, maaaring mawalan ng pondo ang mga provider ng liquidity.
3. Mataas na pagkasumpungin: Ang ilang mga pagkakataon sa pagsasaka ng ani ay nag-aalok ng napakataas na kita ngunit nakatali sa mga pabagu-bagong token. Ang mga mataas na gantimpala ay madalas na may parehong mataas na panganib.

3.4. Staking: Paano Makakamit ng Mga Gantimpala sa pamamagitan ng Paghawak ng Cryptocurrencies

Ang staking ay ang proseso ng paglahok sa consensus mechanism ng isang proof-of-stake (PoS) blockchain sa pamamagitan ng pag-lock ng mga token sa network. Sa pamamagitan ng pag-staking ng kanilang mga token, tinutulungan ng mga user na ma-secure ang network, mapatunayan ang mga transaksyon, at, bilang kapalit, makatanggap ng mga reward.

Paano Gumagana ang Staking

Sa mga proof-of-stake na blockchain, tulad ng Ethereum 2.0, maaaring i-stake ng mga user ang kanilang mga token upang maging validator o italaga ang kanilang mga token sa mga validator. Ang mga validator ay responsable para sa pagkumpirma ng mga transaksyon at pagdaragdag ng mga bagong block sa blockchain. Ang mas maraming mga token na pusta ng isang user, mas mataas ang pagkakataong mapili upang mapatunayan ang susunod na bloke.

• Gantimpala: Ang mga staker ay ginagantimpalaan ng mga bagong gawang token at mga bayarin sa transaksyon. Ang mga reward ay ibinahagi sa proporsyon sa halaga ng mga token na na-staked.
• Mga panahon ng lock-up: Ang ilang mga staking protocol ay nangangailangan ng mga user na i-lock ang kanilang mga token para sa isang tinukoy na panahon, kung saan ang mga token ay hindi maaaring bawiin o traded.

Mga Benepisyo at Panganib ng Staking

1. Passive na kita: Nagbibigay ang staking ng matatag na pinagmumulan ng kita para sa mga pangmatagalang may hawak ng cryptocurrencies, dahil maaari silang makakuha ng mga reward sa pamamagitan lamang ng paghawak at pag-staking ng kanilang mga asset.
2. Pagsuporta sa seguridad ng network: Sa pamamagitan ng staking token, tinutulungan ng mga user na ma-secure ang blockchain, na ginagawa itong mas lumalaban sa mga pag-atake.
3. Mga peligro sa pagkatubig: Ang pag-lock ng mga token para sa isang pinalawig na panahon ay maaaring maglantad sa mga user sa mga panganib sa pagkatubig, lalo na kung ang halaga ng staked token ay bumaba sa panahon ng lock-up.
4. Mga panganib sa validator: Ang pagtatalaga ng mga token sa isang validator ay may ilang panganib, dahil ang isang maling pagkilos na validator ay maaaring humantong sa mga parusa, na nakakabawas sa mga reward ng staker.

4. Pagpili ng Tamang DeFi Platform

Sa pagsabog ng mga aplikasyon at serbisyo ng decentralized finance (DeFi), ang pagpili ng tamang platform ng DeFi ay maaaring nakakatakot, lalo na para sa mga nagsisimula. Nag-aalok ang bawat platform ng iba't ibang feature, benepisyo, at panganib. Ang pag-unawa sa mga pangunahing salik na dapat isaalang-alang at pag-alam sa ilan sa mga pinakasikat na platform ay makakatulong sa mga user na gumawa ng matalinong mga desisyon na naaayon sa kanilang mga pangangailangan at layunin.

4.1. Mga Salik na Dapat Isaalang-alang: Seguridad, Mga Bayarin, User Interface, at Mga Sinusuportahang Token

Kapag pumipili ng platform ng DeFi, kailangang isaalang-alang ang ilang mahahalagang salik upang matiyak na gumagamit ka ng isang platform na ligtas, madaling gamitin, at matipid.

Katiwasayan

Ang seguridad ay maaaring ang pinakamahalagang kadahilanan kapag pumipili ng isang DeFi platform. Dahil ang DeFi ay gumagana sa isang desentralisadong paraan, ang mga user ay may pananagutan sa pagprotekta sa kanilang mga asset. Hindi tulad ng mga tradisyonal na sistema ng pananalapi, walang sentral na awtoridad o insurance kung sakaling mawala.

1. Pag-audit at code mga review: Ang mga kagalang-galang na platform ng DeFi ay madalas na sumasailalim sa mga independiyenteng pag-audit sa seguridad upang matiyak na ang kanilang mga matalinong kontrata ay walang mga kahinaan. Bago gumamit ng platform, tingnan kung na-audit ito ng mga respetadong kumpanya tulad ng CertiK o ConsenSys Diligence.
2. Mga panganib sa matalinong kontrata: Dahil gumagana ang lahat ng platform ng DeFi sa mga matalinong kontrata, ang mga bug o pagsasamantala sa mga kontratang ito ay maaaring magresulta sa malalaking pagkalugi. Sa pangkalahatan, mas ligtas ang mga platform na masusing sinuri ng komunidad o may matagal nang kasaysayan ng seguridad.
3. Reputasyon at transparency: Karaniwang mas maaasahan ang mga platform na may malakas na reputasyon sa komunidad ng DeFi, mahusay na track record ng transparent na komunikasyon, at malinaw na dokumentasyon.

Bayarin

Ang mga bayarin sa transaksyon, o "mga bayarin sa gas," ay isang pangunahing pagsasaalang-alang, lalo na para sa mga user na madalas na nakikipagtransaksyon. Sa network ng Ethereum, halimbawa, ang mga bayarin sa gas ay maaaring magbago nang malaki, kadalasang tumataas sa panahon ng mataas na demand. Ang ilang DeFi platform ay naniningil ng mga karagdagang bayad para sa mga serbisyo tulad ng paghiram, pagpapahiram, o pangangalakal.

1. Mga bayarin sa gas: Maghanap ng mga platform sa mga network na may mas mababang bayarin sa gas, gaya ng Binance Smart Chain (BSC), Polygon, o Avalanche, kung nag-aalala ka tungkol sa mga gastos sa transaksyon. Ang mga solusyon sa Layer 2 sa Ethereum, tulad ng Arbitrum at Optimism, ay nag-aalok din ng mga pinababang bayad.
2. Mga bayarin sa platform: Maraming DeFi platform ang naniningil ng maliliit na bayarin para sa paggamit ng kanilang mga serbisyo, gaya ng mga bayarin sa transaksyon sa mga desentralisadong palitan o mga bayarin sa serbisyo sa mga lending platform. Ang mga bayarin na ito ay maaaring mag-iba nang malaki sa pagitan ng mga platform, kaya mahalagang maghambing bago pumili.

User Interface (UI) at User Experience (UX)

Ang user interface at karanasan ay maaaring makabuluhang makaapekto sa kung gaano kadali mong ma-navigate ang platform. Para sa mga bagong user, mas angkop ang mga platform na may mga intuitive na interface at simpleng workflow.

1. Dali ng paggamit: Ang isang platform na may mahusay na disenyong UI, madaling pag-navigate, at mga kapaki-pakinabang na gabay o tutorial ay kadalasang mas gusto, lalo na para sa mga user na bago sa DeFi. Ang ilang mga platform, tulad ng Aave o Uniswap, ay may simple, madaling gamitin na disenyo, na ginagawang naa-access ang mga ito kahit na sa mga baguhan.
2. Suporta at mapagkukunan ng customer: Bagama't desentralisado ang mga platform ng DeFi at kadalasang walang pormal na suporta sa customer, makakatulong ang mga platform na may malawak na dokumentasyon, FAQ, at aktibong forum ng komunidad sa mga user na i-troubleshoot ang mga isyu.

Mga Sinusuportahang Token at Protocol

Sinusuportahan ng iba't ibang platform ng DeFi ang iba't ibang mga token at blockchain network. Tiyakin na ang platform na iyong pipiliin ay tugma sa mga token na balak mong gamitin o i-invest.

1. Suporta ng multi-chain: Ang ilang mga platform, tulad ng SushiSwap at Aave, ay sumusuporta sa maraming blockchain, na nagpapahintulot sa mga user na makipag-ugnayan sa iba't ibang ecosystem, tulad ng Ethereum, Binance Smart Chain, at Polygon. Maaari nitong bigyan ang mga user ng higit na flexibility sa kanilang pamumuhunan diskarteng ito.
2. Iba't ibang token: Kung balak mo trade o mamuhunan sa mga partikular na token, tingnan kung sinusuportahan ng platform ang mga token na iyon. Ang mga sikat na platform ng DeFi ay may posibilidad na mag-alok ng malawak na hanay ng mga token, ngunit ang mga mas maliit o mas espesyal na mga token ay maaari lamang magamit sa ilang partikular na mga platform.

4.2. Mga Sikat na DeFi Platform: Isang Maikling Pangkalahatang-ideya

Ilang DeFi platform ang nagtatag ng kanilang mga sarili bilang mga pinuno sa ecosystem, bawat isa ay nag-aalok ng mga natatanging produkto at serbisyo. Narito ang isang pangkalahatang-ideya ng ilan sa mga pinakasikat na platform ng DeFi, na kilala sa kanilang seguridad, base ng user, at malawak na hanay ng mga feature.

Uniswap

Uniswap ay isa sa mga pinakakilalang desentralisadong palitan (DEXs), na binuo sa Ethereum blockchain. Gumagamit ito ng automated market maker (AMM) system na nagbibigay-daan sa mga user trade mga cryptocurrencies nang direkta mula sa kanilang mga wallet, nang hindi nangangailangan ng mga tagapamagitan. Ang Uniswap ay malawakang pinagtibay dahil sa kadalian ng paggamit nito, malawak na suporta sa token, at malalaking liquidity pool.

Pangunahing tampok:

• AMM-based na kalakalan, kung saan nagbibigay ang mga user ng pagkatubig.
• Sinusuportahan ang maraming uri ng mga token ng ERC-20.
• Pamamahala sa pamamagitan ng UNI token.

Kumuha

Kumuha ay isang desentralisadong platform ng pagpapautang at paghiram na nagbibigay-daan sa mga user na kumita ng interes sa kanilang crypto ari-arian o humiram laban sa kanila. Sinusuportahan ng Aave ang isang malawak na hanay ng mga cryptocurrencies at nag-aalok ng mga makabagong tampok tulad ng mga flash loans (instant, uncollateralized na mga pautang) at ang kakayahang lumipat sa pagitan ng fixed at variable na mga rate ng interes.

Pangunahing tampok:

• Over-collateralized na pagpapautang at paghiram.
• Flash loan para sa arbitrahe at mga diskarte sa DeFi.
• Pamamahala sa pamamagitan ng AAVE token.

Compound

Compound ay isa pang sikat na platform ng pagpapautang at paghiram, katulad ng Aave, ngunit may mas direktang interface. Ang mga gumagamit ay maaaring magbigay ng mga asset upang makakuha ng interes o humiram laban sa collateral. Ang mga rate ng interes sa Compound ay algorithm na tinutukoy batay sa supply at demand.

Pangunahing tampok:

• Mga rate ng interes na tinutukoy ng algorithm.
• Sinusuportahan ang isang hanay ng mga cryptocurrencies, kabilang ang mga stablecoin.
• Pamamahala sa pamamagitan ng COMP token.

Pagpalitin ng Sushi

Pagpalitin ng Sushi nagsimula bilang isang tinidor ng Uniswap ngunit mula noon ay naging isang multi-faceted na platform ng DeFi. Bilang karagdagan sa pagiging isang decentralized exchange (DEX), ang SushiSwap ay nag-aalok ng mga serbisyo sa pagsasaka, staking, at pagpapautang. Sinusuportahan nito ang maramihang mga network ng blockchain, ginagawa itong naa-access sa mga gumagamit sa labas ng Ethereum.

Pangunahing tampok:

• AMM-based na desentralisadong palitan.
• Suporta sa multi-chain (Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon, atbp.).
• Magbunga ng pagsasaka at mga pagpipilian sa staking.

Pananalapi sa curve

Pananalapi sa curve ay isang desentralisadong palitan na partikular na idinisenyo para sa stablecoin trading. Ang low-slippage na kapaligiran nito ay ginagawa itong isang mahusay na platform para sa mga naghahanap upang magpalit ng mga stablecoin o trade mga asset na may kaunting pagbabago sa presyo.

Pangunahing tampok:

• Na-optimize para sa stablecoin trading.
• Mababang bayad at slippage.
• Pamamahala sa pamamagitan ng CRV token.

Taunang Pananalapi

Taunang Pananalapi ay isang yield aggregator na nag-automate sa proseso ng yield farming. Idineposito ng mga user ang kanilang mga asset sa mga Yearn vault, at awtomatikong inilalagay ng platform ang mga ito sa mga diskarte na may pinakamataas na resulta sa mga DeFi platform. Naging tanyag ang Yearn dahil sa kakayahang gawing simple ang pagsasaka ng ani para sa mga user na maaaring walang oras o kadalubhasaan upang aktibong pamahalaan ang kanilang mga pamumuhunan.

Pangunahing tampok:

• Mga diskarte sa pagsasaka ng automated na ani.
• Sinusuportahan ang maramihang DeFi protocol.
• Pamamahala sa pamamagitan ng YFI token.

5. Pagsisimula sa DeFi

Ngayong nasaklaw na natin ang mga pangunahing konsepto at nangungunang mga platform sa desentralisadong pananalapi (DeFi), oras na para talakayin kung paano magsimula. Ang pagpasok sa espasyo ng DeFi ay nangangailangan ng ilang pangunahing hakbang, kabilang ang pag-set up ng DeFi wallet, pagkuha ng iyong unang cryptocurrency, at paggamit ng mga desentralisadong palitan (DEX) upang trade o mamuhunan. Gagabayan ka ng seksyong ito sa bawat isa sa mga prosesong ito.

5.1. Paggawa ng DeFi Wallet

Ang unang hakbang sa pag-access sa DeFi ecosystem ay ang paggawa ng non-custodial DeFi wallet. Ang ganitong uri ng wallet ay nagbibigay sa iyo ng ganap na kontrol sa iyong mga pribadong key, na nangangahulugan na ikaw—at ikaw lamang—ang may access sa iyong mga pondo.

Mga Hakbang para Gumawa ng DeFi Wallet

1. Pumili ng provider ng wallet: Mayroong ilang mga DeFi wallet provider, bawat isa ay nag-aalok ng iba't ibang mga tampok. Para sa mga nagsisimula, inirerekomenda ang mga wallet na madaling gamitin tulad ng MetaMask, Trust Wallet, o Argent. Ang MetaMask, halimbawa, ay isang browser-based na wallet na nag-aalok din ng mobile na bersyon, habang ang Trust Wallet ay mobile-only.
2. I-download at i-install ang wallet: Kung gumagamit ka ng browser wallet tulad ng MetaMask, bisitahin ang opisyal na website at i-install ang extension ng browser. Para sa mga mobile wallet tulad ng Trust Wallet o Argent, i-download ang app mula sa app store ng iyong device (Google Play o Apple App Store).
3. Lumikha ng isang bagong pitaka: Kapag na-install na ang wallet app o extension, ipo-prompt kang gumawa ng bagong wallet. Sundin ang mga tagubilin para makabuo ng bagong pitaka, at makakatanggap ka ng seed phrase o recovery phrase—isang serye ng 12 hanggang 24 na random na salita. Ang pariralang ito ay mahalaga para sa pagbawi ng iyong wallet kung sakaling mawalan ka ng access sa iyong device.
4. I-back up ang iyong seed phrase: I-imbak ang iyong seed na parirala nang secure sa isang offline na lokasyon. Huwag kailanman ibahagi ang pariralang ito sa sinuman, dahil nagbibigay ito ng ganap na access sa iyong mga pondo. Iwasang i-save ito nang digital sa iyong device para mabawasan ang panganib ng pag-hack.
5. Mag-set up ng password o biometric login: Pinahihintulutan ka ng karamihan sa mga provider ng wallet na magtakda ng password o paganahin ang biometric authentication para sa karagdagang seguridad.

Kapag na-set up na ang iyong wallet, magkakaroon ka ng pampublikong address na magagamit mo para magpadala, tumanggap, o makipag-ugnayan sa mga asset sa mga platform ng DeFi.

5.2. Pagbili ng Iyong Unang Cryptocurrency

Upang makipag-ugnayan sa mga protocol ng DeFi, kakailanganin mo ng cryptocurrency, karaniwang Ether (ETH) kung gumagamit ka ng mga platform na batay sa Ethereum. Mayroong dalawang pangunahing paraan upang makakuha ng cryptocurrency: pagbili nito mula sa isang sentralisadong palitan o paggamit ng serbisyo ng peer-to-peer (P2P).

Pagbili ng Cryptocurrency mula sa isang Centralized Exchange

1. Pumili ng sentralisadong palitan (CEX): Ang mga sikat na sentralisadong palitan tulad ng Coinbase, Binance, o Kraken ay nagbibigay-daan sa mga user na bumili ng mga cryptocurrencies gamit ang fiat currency (hal., USD, EUR, GBP). Ang mga palitan na ito ay nag-aalok ng user-friendly na interface at suporta para sa iba't ibang paraan ng pagbabayad, kabilang ang mga bank transfer, credit card, at PayPal.
2. Gumawa ng account: Mag-sign up para sa isang account sa exchange at kumpletuhin ang proseso ng pag-verify ng KYC (Know Your Customer). Maaaring kabilang dito ang pagsusumite ng personal na impormasyon tulad ng iyong ID at patunay ng paninirahan.
3. Mga pondo ng deposito: Kapag na-set up at na-verify na ang iyong account, magdeposito ng fiat currency sa exchange sa pamamagitan ng iyong gustong paraan ng pagbabayad.
4. Bumili ng cryptocurrency: Mag-navigate sa seksyong “Buy” ng exchange at piliin ang cryptocurrency na gusto mong bilhin (hal., ETH). Ilagay ang halagang gusto mong bilhin, suriin ang mga detalye ng transaksyon, at kumpletuhin ang pagbili.
5. I-withdraw ang cryptocurrency sa iyong DeFi wallet: Pagkatapos bilhin ang iyong cryptocurrency, i-withdraw ito sa iyong non-custodial DeFi wallet sa pamamagitan ng paglalagay ng pampublikong address ng iyong wallet. Mahalaga ang hakbang na ito dahil kakailanganin mo ng ganap na kontrol sa iyong mga asset upang makipag-ugnayan sa mga protocol ng DeFi, at ang mga pondong hawak sa mga sentralisadong palitan ay hindi desentralisado.

Pagbili ng Cryptocurrency Gamit ang Serbisyo ng Peer-to-Peer (P2P).

Bilang kahalili, maaari kang gumamit ng serbisyo ng peer-to-peer (P2P) upang direktang bumili ng cryptocurrency mula sa ibang tao. Ang mga platform tulad ng LocalCryptos o Binance P2P ay nagbibigay-daan sa mga user na bumili at magbenta ng mga cryptocurrencies nang walang mga tagapamagitan.

1. Gumawa ng account sa isang P2P platform: Mag-sign up para sa isang P2P platform na sumusuporta sa iyong rehiyon at sa cryptocurrency na gusto mong bilhin.
2. Pumili ng nagbebenta: Mag-browse sa listahan ng mga available na nagbebenta at pumili ng isa batay sa kanilang mga paraan ng pagbabayad, reputasyon, at pagpepresyo.
3. Kumpletuhin ang transaksyon: Simulan ang transaksyon, at i-escrow ng platform ang cryptocurrency hanggang sa magawa ang pagbabayad. Kapag nakapagbayad ka na sa nagbebenta, ilalabas ng platform ang cryptocurrency sa iyong wallet

5.3. Paggamit ng DEX para Mag-trade ng Cryptocurrencies

Kapag mayroon ka nang cryptocurrency sa iyong DeFi wallet, maaari kang magsimulang mag-trade sa isang decentralized exchange (DEX). Hinahayaan ka ng mga DEX na ipagpalit ang isang cryptocurrency para sa isa pa nang hindi umaasa sa isang sentralisadong palitan. Kabilang sa mga pinakasikat na DEX ang Uniswap, SushiSwap, at PancakeSwap.

Paano Gumamit ng DEX

1. Ikonekta ang iyong wallet sa DEX: Bisitahin ang opisyal na website ng DEX (hal., Uniswap.org) at mag-click sa “Connect Wallet.” Piliin ang iyong provider ng wallet (hal., MetaMask, Trust Wallet) at aprubahan ang koneksyon. Ang hakbang na ito ay nagbibigay-daan sa DEX na makipag-ugnayan sa iyong wallet nang hindi ito binibigyan ng kustodiya ng iyong mga asset.
2. Piliin ang pares ng kalakalan: Pagkatapos ikonekta ang iyong wallet, piliin ang mga token na gusto mo trade. Halimbawa, kung gusto mo trade ETH para sa DAI, piliin ang ETH bilang token na iyong pinapalitan at DAI bilang token na gusto mong matanggap.
3. Suriin ang mga detalye ng transaksyon: Suriin ang halaga ng palitan, potensyal na slippage (ang pagkakaiba sa pagitan ng inaasahang presyo at presyo ng pagpapatupad), at mga bayarin. Kung katanggap-tanggap ang mga detalye, magpatuloy upang kumpirmahin ang transaksyon.
4. Aprubahan ang transaksyon: Kapag nakumpirma mo ang trade, ipo-prompt ka ng iyong wallet na aprubahan ang transaksyon. Kakailanganin mo ring magbayad ng gas fee para makumpleto ang trade, na isang bayad na binabayaran sa mga minero para sa pagproseso ng iyong transaksyon sa blockchain.
5. Kumpletuhin ang swap: Pagkatapos aprubahan ang transaksyon, isasagawa ng DEX ang swap, at lalabas ang mga bagong token sa iyong wallet kapag nakumpirma na ang transaksyon sa blockchain.

Mga Benepisyo ng Paggamit ng mga DEX

• Desentralisasyon: Ang mga DEX ay gumagana nang walang mga tagapamagitan, na nagbibigay sa mga user ng ganap na kontrol sa kanilang mga pondo at asset.
• pagkawala ng lagda: Ang mga DEX ay hindi nangangailangan ng KYC, na ginagawa itong mas pribado kaysa sa mga sentralisadong palitan.
• Access sa isang malawak na hanay ng mga token: Madalas na naglilista ang mga DEX ng mas malaking iba't ibang mga token, kabilang ang mas maliit o umuusbong na mga proyekto, na maaaring hindi available sa mga sentralisadong palitan.

Mga Panganib sa Paggamit ng mga DEX

• Pagdulas at mababang pagkatubig: Sa mas maliit o hindi gaanong sikat na mga pares ng kalakalan, maaaring mangyari ang pagdulas, kung saan ang presyo ng pagpapatupad ay iba sa presyong sinipi sa oras ng trade.
• Mga bayarin sa gas: Depende sa blockchain, ang mga bayarin sa gas para sa mga transaksyon ay maaaring mataas, lalo na sa Ethereum sa mga panahon ng network congestion.

6. Mga Advanced na Konsepto ng DeFi

Habang nagiging mas pamilyar ka sa decentralized finance (DeFi), makakatagpo ka ng mga mas sopistikadong mekanismo at konsepto na idinisenyo upang pahusayin ang functionality ng DeFi ecosystem. Kasama sa mga advanced na konseptong ito ang mga derivative ng DeFi, pamamahala, at insurance—bawat isa ay nag-aalok ng mga bagong pagkakataon at benepisyo sa mga may karanasang user.

6.1. Mga Derivative ng DeFi: Mga Opsyon, Kinabukasan, at Pagpalit

Ang mga derivative ng DeFi ay mga instrumento sa pananalapi na ang halaga ay nagmula sa isang pinagbabatayan na asset, gaya ng cryptocurrency o token. Ang mga derivatives na ito ay nagpapahintulot traders upang mag-isip-isip sa hinaharap na halaga ng mga asset, halamang-bakod laban sa mga panganib, o makisali sa mas kumplikadong mga diskarte sa pananalapi. Sa DeFi, gumagana ang mga derivative nang walang mga sentralisadong institusyon, gamit ang mga matalinong kontrata para i-automate ang mga kasunduan sa pagitan ng mga partido.

Mga Uri ng Derivatives ng DeFi

1. Options
   • Depinisyon: Ang opsyon ay isang kontrata na nagbibigay sa may hawak ng karapatan, ngunit hindi sa obligasyon, na bumili (call option) o magbenta (put option) ng asset sa isang tinukoy na presyo sa loob ng isang tiyak na takdang panahon.
   • Paano sila gumagana sa DeFi: Ang mga platform ng DeFi tulad ng Opyn at Hegic ay nagbibigay-daan sa mga user na bumili at magbenta ng mga opsyon sa cryptocurrencies. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga matalinong kontrata, binibigyang-daan ng mga platform na ito ang mga user na lumikha at trade mga opsyon sa isang desentralisado, walang tiwala na paraan, nang hindi nangangailangan ng mga tagapamagitan.
   • Mga kaso ng paggamit: Maaaring gamitin ang mga opsyon sa pag-iingat laban sa pagkasumpungin ng presyo o mag-isip-isip sa mga paggalaw ng presyo. Halimbawa, a trader ay maaaring bumili ng opsyon sa pagtawag sa ETH kung naniniwala silang tataas ang presyo nito sa paglipas ng panahon.
2. Futures
   • Depinisyon: Ang futures contract ay isang kasunduan na bumili o magbenta ng asset sa isang paunang natukoy na presyo sa isang tinukoy na punto sa hinaharap.
   • Paano sila gumagana sa DeFi: Ang mga platform tulad ng dYdX at Perpetual Protocol ay nag-aalok ng desentralisadong futures trading. Ang mga gumagamit ay maaaring tumagal ng mahaba o maikling posisyon sa mga cryptocurrencies gamit ang mga matalinong kontrata, nang hindi nangangailangan ng isang sentralisadong palitan.
   • Mga kaso ng paggamit: Hinahayaan ng futures ang mga user na mag-hedge o mag-isip tungkol sa mga paggalaw ng presyo ng mga asset. Halimbawa, a tradeAng pag-asa ng pagbaba sa presyo ng ETH ay maaaring tumagal ng maikling posisyon sa isang kontrata sa futures ng ETH.
3. Nagpalit
   • Depinisyon: Ang swap ay isang kontrata kung saan ang dalawang partido ay sumang-ayon na palitan ang isang hanay ng mga obligasyon sa pananalapi para sa isa pa, karaniwang kinasasangkutan ng pagpapalitan ng mga cash flow o asset.
   • Paano sila gumagana sa DeFi: Sa DeFi, kadalasang ginagamit ang mga swap para sa mga pagpapalit ng rate ng interes o pagpapalit ng token. Ang mga platform tulad ng Synthetix at UMA ay nagbibigay ng mga desentralisadong swap na nagbibigay-daan sa mga user na palitan ang isang synthetic na asset para sa isa pa, o magpalit ng variable na rate ng interes para sa mga nakapirming.
   • Mga kaso ng paggamit: Ang mga pagpapalit ay ginagamit para sa pamamahala ng panganib o pag-access ng iba't ibang pagkakalantad ng asset nang hindi direktang pagmamay-ari ang pinagbabatayan na asset.

Mga Benepisyo at Mga Panganib ng Mga Derivative ng DeFi

1. Mga Benepisyo:
   • Access sa mga advanced na diskarte sa pananalapi: Nagbibigay ang mga derivative traders na may mga tool upang mag-hedge laban sa mga panganib sa merkado o haka-haka sa mga paggalaw ng presyo.
   • Desentralisasyon: Hindi tulad ng mga tradisyunal na derivatives, ang DeFi derivatives ay gumagana nang walang mga tagapamagitan, na tinitiyak ang transparency at binabawasan ang mga panganib sa katapat.
2. Mga panganib:
   • kaguluhan: Ang mga derivative ay likas na kumplikado, at dapat na ganap na maunawaan ng mga user ang mga kontrata bago lumahok.
   • Gamitin ang mga panganib: Maraming mga derivative na produkto, gaya ng futures, ang nagsasangkot ng leverage, na maaaring magpalakas ng parehong mga pakinabang at pagkalugi.
   • Mga panganib sa matalinong kontrata: Tulad ng lahat ng produkto ng DeFi, ang mga matalinong kontrata na pinagbabatayan ng mga derivative ay mahina sa mga error sa coding o pagsasamantala.

6.2. Pamamahala ng DeFi: Paano Makilahok sa Paggawa ng Desisyon

Ang desentralisadong pamamahala ay isa sa mga pangunahing prinsipyo ng DeFi, na nagpapahintulot sa mga user na maimpluwensyahan ang direksyon ng mga protocol at platform sa pamamagitan ng paghawak ng mga token ng pamamahala. Ang mga token na ito ay nagbibigay sa mga may hawak ng mga karapatan sa pagboto, na nagbibigay-daan sa kanila na magmungkahi at bumoto sa mga pagbabago sa protocol, tulad ng mga pag-upgrade, mga istruktura ng bayad, o mga bagong feature.

Paano Gumagana ang Pamamahala ng DeFi

1. Mga token sa pamamahala: Ang mga platform ng DeFi ay madalas na naglalabas ng mga token ng pamamahala, na nagsisilbing pangunahing tool para sa pagboto. Halimbawa, ang UNI token para sa Uniswap o ang COMP token para sa Compound ay nagbibigay sa mga may hawak ng kapangyarihan na lumahok sa pamamahala ng protocol.
2. Panukala: Ang sinumang may hawak ng token ay maaaring magsumite ng panukala para sa mga pagbabago o pagpapahusay sa protocol. Ang mga panukala ay karaniwang sumasailalim sa isang pormal na proseso na kinabibilangan ng mga talakayan sa loob ng komunidad, pagboto, at pagpapatupad kung naaprubahan.
3. Pagboto: Ang mga token ng pamamahala ay kumakatawan sa kapangyarihan sa pagboto. Ang mas maraming token na hawak ng isang user, mas malaki ang kanilang impluwensya sa paggawa ng desisyon. Ang mga boto ay maaaring mula sa pag-apruba ng mga teknikal na pag-upgrade hanggang sa pagtukoy sa paglalaan ng mga pondo ng treasury.
4. Delegasyon: Ang mga user na hindi gustong bumoto nang direkta ay maaaring italaga ang kanilang kapangyarihan sa pagboto sa isa pang pinagkakatiwalaang partido. Nagbibigay-daan ito sa mga aktibong miyembro ng komunidad na kumatawan sa mga maaaring ayaw lumahok sa bawat boto.

Mga Benepisyo at Kakulangan ng Pamamahala ng DeFi

1. Mga Benepisyo:
   • Desentralisadong paggawa ng desisyon: Ang mga token ng pamamahala ay nagdesentralisa ng kontrol, na nagbibigay-daan sa komunidad na makapagsalita sa hinaharap ng protocol.
   • Aninaw: Karaniwang isinasagawa ang mga desisyon sa pamamahala sa bukas, na may mga talakayan at boto na nagaganap sa mga pampublikong plataporma, na tinitiyak ang transparency.
2. drawbacks:
   • Konsentrasyon ng kapangyarihan: Ang malalaking token holders (madalas na tinutukoy bilang mga balyena) ay maaaring magkaroon ng napakalaking impluwensya sa mga desisyon sa pamamahala, na humahantong sa mga alalahanin tungkol sa sentralisasyon ng kapangyarihan.
   • Kawalang-interes ng botante: Maaaring piliin ng maraming may hawak ng token na huwag lumahok sa pamamahala, na humahantong sa mga pagpapasya na ginawa ng isang maliit na grupo ng mga aktibong botante.

6.3. DeFi Insurance: Pagprotekta sa Iyong Mga Asset mula sa Mga Panganib

Ang DeFi insurance ay lumitaw bilang isang solusyon upang maprotektahan ang mga user mula sa mga panganib na nauugnay sa paggamit ng mga desentralisadong platform, gaya ng mga bug sa smart contract, mga hack, o mga pagkabigo sa protocol. Bagama't nag-aalok ang DeFi ng maraming benepisyo, nagpapakilala rin ito ng mga natatanging panganib na hindi kinakaharap ng mga tradisyonal na sistema ng pananalapi. Ang mga platform ng insurance ng DeFi ay nakakatulong na mabawasan ang mga panganib na ito sa pamamagitan ng pagbibigay ng coverage para sa mga hindi inaasahang pagkalugi.

Paano Gumagana ang DeFi Insurance

1. Mga pool ng insurance: Ang mga user ay nag-aambag ng mga pondo sa isang insurance pool, at bilang kapalit, sila ay tumatanggap ng mga insurance token o mga premium. Ang mga pool na ito ay ginagamit upang mabayaran ang mga user na dumaranas ng mga pagkalugi dahil sa mga partikular na panganib, gaya ng pagkabigo sa smart contract o exchange hack.
2. Mga uri ng saklaw:
   • Kabiguan ng matalinong kontrata: Sinasaklaw ng ilang patakaran ang mga pagkalugi na nagaganap dahil sa isang bug o pagsasamantala ng matalinong kontrata.
   • Exchange hacks: Ang ilang partikular na patakaran sa seguro ay nagbibigay ng saklaw kung ang isang desentralisado o sentralisadong palitan ay na-hack.
   • Stablecoin depegging: Sa mga kaso kung saan ang mga stablecoin (tulad ng DAI o USDC) ay nawala ang kanilang peg sa US dollar, maaaring masakop ng insurance ang mga pagkalugi.
3. Proseso ng mga claim: Kapag nagkaroon ng pagkawala, maaaring maghain ng claim ang mga apektadong user gamit ang insurance protocol. Susuriin ng sistema ng pamamahala ng platform o mga matalinong kontrata ang claim, at kung ituturing itong wasto, makakatanggap ang claimant ng kabayaran mula sa insurance pool.

Mga sikat na DeFi Insurance Platform

• Nexus Mutual: Isa sa pinakamatatag na DeFi insurance platform, ang Nexus Mutual ay nagbibigay ng coverage laban sa mga pagkabigo ng matalinong kontrata. Maaaring bumili ang mga user ng coverage at maging miyembro sa pamamagitan ng paghawak ng NXM token, na nagbibigay din ng mga karapatan sa pamamahala.
• Cover Protocol: Ang Cover Protocol ay nagbibigay-daan sa mga user na bumili ng coverage para sa mga partikular na DeFi protocol, na nag-aalok ng isang desentralisadong solusyon para sa pag-insure laban sa mga hack o smart contract bug.
• insurance: Isang multi-chain na DeFi insurance platform, ang InsurAce ay nag-aalok ng coverage para sa malawak na hanay ng mga panganib, kabilang ang mga pagkabigo sa protocol, stablecoin depegging, at higit pa. Ito ay nagpapatakbo sa iba't ibang blockchain network, kabilang ang Ethereum at Binance Smart Chain.

Mga Benepisyo at Mga Panganib ng DeFi Insurance

1. Mga Benepisyo:
   • Proteksyon mula sa mga pangunahing panganib: Nagbibigay ang DeFi insurance ng safety net para sa mga user na gustong protektahan ang kanilang mga pondo mula sa mga potensyal na pagkalugi na dulot ng mga kahinaan sa smart contract o exchange hack.
   • Desentralisado at hinihimok ng komunidad: Hindi tulad ng tradisyonal na insurance, ang mga platform ng insurance ng DeFi ay pag-aari at pinamamahalaan ng komunidad, na nagbibigay sa mga user ng kontrol sa mga patakaran at proseso ng pag-claim.
2. Mga panganib:
   • Mga limitasyon sa saklaw: Karaniwang sinasaklaw lamang ng DeFi insurance ang mga partikular na panganib, at dapat na maingat na basahin ng mga user ang mga tuntunin ng patakaran upang matiyak na ganap silang protektado.
   • Pagtanggi sa paghahabol: Sa ilang mga kaso, maaaring tanggihan ang mga paghahabol kung hindi nila natutugunan ang pamantayan ng platform, na nag-iiwan sa mga user na walang kabayaran.

7. Seguridad at Pamamahala sa Panganib

Habang nag-aalok ang DeFi ng mga makabagong solusyon sa pananalapi, nagpapakilala rin ito ng mga makabuluhang panganib na kailangang pamahalaan ng mga user. Pag-unawa sa karaniwan scam, pinakamahuhusay na kagawian para sa pag-iingat sa iyong mga pondo, at ang mga panganib na nauugnay sa DeFi ay makakatulong sa mga user na ligtas na mag-navigate sa ecosystem. Sinasaklaw ng seksyong ito ang ilan sa mga pinakakilalang hamon sa seguridad sa DeFi at kung paano pagaanin ang mga ito.

7.1. Mga Karaniwang DeFi Scam at Hack

Ang DeFi ecosystem, na desentralisado at bukas sa lahat, ay madaling kapitan sa isang hanay ng mga scam at hack. Narito ang ilan sa mga pinakakaraniwang banta na kinakaharap ng mga user:

Pag-atake ng Phishing

Kasama sa mga pag-atake ng phishing ang mga scammer na nagtatangkang magnakaw ng mga pribadong key o mga kredensyal ng wallet sa pamamagitan ng pagpapanggap bilang mga lehitimong platform o wallet ng DeFi. Maaaring gumawa ang mga attacker ng mga pekeng website, app, o social media account na halos kamukha ng mga tunay, na nanlilinlang sa mga user na magpasok ng sensitibong impormasyon.

halimbawa: Maaaring makatanggap ang isang user ng pekeng email o link na gumagaya sa isang DeFi platform, na nag-udyok sa kanila na ipasok ang kanilang mga pribadong key o seed na parirala. Kapag nakakuha na ng access ang scammer sa mga detalyeng ito, makokontrol nila nang buo ang mga pondo ng user.

Rug pulls

Nangyayari ang rug pull kapag ang isang developer ay lumikha ng isang token o proyekto, nanghihikayat sa mga user na magbigay ng liquidity o mamuhunan dito, at pagkatapos ay biglang binawi ang lahat ng liquidity, na nag-iiwan sa mga user ng walang halagang mga token. Ang ganitong uri ng panloloko ay partikular na karaniwan sa mga proyekto ng pagsasaka ng ani.

halimbawa: Maaaring mag-advertise ang isang proyekto ng napakataas na kita upang maakit ang mga user, ngunit kapag naibigay na ang sapat na pagkatubig, mawawala ang mga developer kasama ang mga pondo, na nag-iiwan sa mga mamumuhunan sa pagkalugi.

Smart Contract Exploits

Dahil umaasa ang mga protocol ng DeFi sa mga matalinong kontrata, ang anumang mga kahinaan sa code ng kontrata ay maaaring pagsamantalahan ng mga hacker. Sa sandaling natuklasan ang isang kahinaan, maaaring manipulahin ng mga umaatake ang kontrata upang maubos ang mga pondo o ma-access ang mga pinaghihigpitang bahagi ng protocol.

halimbawa: Ang 2020 bZx protocol hack ay kinasasangkutan ng isang attacker na nagsasamantala ng butas sa mga smart contract ng protocol, na nagpapahintulot sa kanila na humiram at magnakaw ng milyun-milyong dolyar na halaga ng crypto nang hindi nagbibigay ng sapat na collateral.

Mga Pump-and-Dump Scheme

Sa mga pump-and-dump scheme, ang presyo ng isang bagong token ay artipisyal na pinalaki ng malalaking mamumuhunan (kadalasan ang mga tagaloob ng proyekto), na pagkatapos ay ibinebenta ang kanilang mga pag-aari sa tuktok, na nag-iiwan sa mga retail na mamumuhunan na may mga nagpapababang halaga ng mga token.

halimbawa: Maaaring maglunsad ng token ang isang proyekto, i-hype ito sa pamamagitan ng social media, at makaakit ng malaking bilang ng mga mamimili. Kapag ang presyo ay umabot sa isang tiyak na punto, ang mga tagaloob ay nagtatapon ng kanilang mga pag-aari, na nagiging sanhi ng pag-crash ng presyo at nag-iiwan sa iba ng walang halagang mga token.

7.2. Pinakamahuhusay na Kasanayan para sa Pag-iingat sa Iyong Mga Pondo

Upang maprotektahan ang iyong sarili mula sa mga scam at hack, mahalagang sundin ang pinakamahuhusay na kagawian sa seguridad kapag nakikipag-ugnayan sa mga platform ng DeFi.

Gumamit ng Mga Kagalang-galang na Wallet at Platform

Gumamit lamang ng mga kilalang, kagalang-galang na mga wallet at platform na sumailalim sa mga pag-audit sa seguridad. Ang mga platform tulad ng MetaMask, Trust Wallet, at mga wallet ng hardware tulad ng Ledger o Trezor ay malawakang ginagamit at may malakas na reputasyon para sa seguridad.

Tip: I-verify ang URL ng platform, at iwasang mag-click sa mga kahina-hinalang link sa mga email o social media upang maiwasan ang mga pag-atake ng phishing.

Paganahin ang Two-Factor Authentication (2FA)

Kung posible, paganahin ang two-factor authentication (2FA) upang magdagdag ng karagdagang layer ng seguridad. Bagama't karamihan sa mga non-custodial na DeFi wallet ay hindi sumusuporta sa 2FA, dapat na naka-enable ito sa mga sentralisadong platform o serbisyo na nagbibigay-daan sa 2FA.

Regular na I-update ang Software at Firmware

Tiyakin na ang iyong wallet software, mga extension ng browser, at anumang hardware wallet ay regular na ina-update sa pinakabagong mga bersyon. Ang mga pag-update sa seguridad ay madalas na nagtatambal ng mga kahinaan, na ginagawang mas madaling kapitan ang iyong mga pondo sa mga bagong banta.

I-secure ang Iyong Pribadong Key at Seed Phrase

Ang iyong mga pribadong key at seed phrase ay ang mga pinakasensitibong bahagi ng iyong DeFi wallet. Huwag kailanman ibahagi ang mga ito sa sinuman, at iimbak ang mga ito offline sa isang secure na lokasyon. Isaalang-alang ang paggamit ng maraming backup na paraan, tulad ng pagsusulat ng iyong seed phrase sa papel at pag-iimbak nito sa isang safe.

Tip: Iwasan ang pag-imbak ng iyong seed na parirala sa digital (hal., sa cloud storage o sa iyong telepono), dahil ang mga ito ay maaaring makompromiso ng mga hacker.

Gumamit ng Hardware Wallets para sa Malaking Balanse

Ang mga wallet ng hardware, tulad ng Ledger at Trezor, ay itinuturing na pinakasecure na paraan upang mag-imbak ng cryptocurrency, dahil nananatiling offline ang mga ito kapag hindi ginagamit. Para sa mga user na may hawak na malaking halaga ng cryptocurrency, ang paggamit ng hardware wallet ay mahalaga upang maiwasan ang mga online na panganib tulad ng pag-atake ng phishing o malware.

7.3. Pag-unawa sa Mga Panganib na Kaugnay ng DeFi

Higit pa sa mga scam at hack, ang DeFi ay may mga likas na panganib na dapat maunawaan ng mga user. Bagama't nag-aalok ang desentralisasyon ng mga benepisyo, nagpapakilala rin ito ng mga hamon, partikular sa mga tuntunin ng responsibilidad at pagkakalantad sa panganib.

Mga Panganib sa Smart Contract

Ang pundasyon ng DeFi ay ang paggamit ng mga matalinong kontrata, na nag-automate ng mga transaksyon nang hindi nangangailangan ng mga tagapamagitan. Gayunpaman, ang mga matalinong kontrata ay kasing-secure lamang ng kanilang code. Ang isang bug o kahinaan sa code ay maaaring humantong sa pagkawala ng mga pondo, at kapag na-deploy na, ang mga smart contract ay karaniwang hindi nababago, ibig sabihin, hindi sila madaling maayos o mabago.

Pagpapagaan: Gumamit ng mga platform na sumailalim sa masusing pag-audit ng seguridad ng mga pinagkakatiwalaang kumpanya ng third-party at may kasaysayan ng seguridad.

Pagkalubha ng Market

Ang mga cryptocurrency ay likas na pabagu-bago, at ang DeFi ay walang pagbubukod. Ang mga kondisyon ng merkado ay maaaring mabilis na magbago, na nakakaapekto sa halaga ng mga token at ang collateral na ibinigay para sa mga pautang. Maaaring harapin ng mga user ang pagpuksa kung ang halaga ng kanilang collateral ay mas mababa sa kinakailangang threshold, na humahantong sa mga potensyal na pagkalugi.

Pagpapagaan: Manatiling may kaalaman tungkol sa mga kundisyon ng merkado, lalo na kung gumagamit ka ng DeFi lending o mga platform ng paghiram na nangangailangan ng collateral. Isaalang-alang ang paggamit ng mga stablecoin para mabawasan ang exposure sa volatility.

Hindi permanenteng Pagkawala

Ang impermanent loss ay nangyayari kapag ang mga user ay nagbibigay ng liquidity sa isang liquidity pool sa isang decentralized exchange (DEX), at ang halaga ng mga token sa pool ay makabuluhang nag-iiba. Nangyayari ito dahil inaayos ng automated market maker (AMM) ang ratio ng mga token sa pool para balansehin ang supply at demand, na nagiging sanhi ng pagbaba ng halaga ng mga hawak ng liquidity provider kumpara sa simpleng paghawak ng mga token.

Pagpapagaan: Gumamit ng mga impermanent loss calculators bago magbigay ng liquidity upang matantya ang mga potensyal na panganib. Ang mga liquidity pool na may mga stablecoin o mga token na may mas mababang volatility ay kadalasang nakabawas sa impermanent loss.

Mga Panganib sa Pamamahala

Ang mga platform ng DeFi ay kadalasang pinamamahalaan ng mga may hawak ng token sa pamamagitan ng mga mekanismo ng desentralisadong pamamahala. Gayunpaman, ang mga sistema ng pamamahala na ito ay maaaring maging mahina sa konsentrasyon ng kapangyarihan sa pagboto sa mga kamay ng ilang malalaking may hawak ng token (madalas na tinutukoy bilang mga balyena), na humahantong sa mga desisyon na maaaring hindi makinabang sa mas malawak na komunidad.

Pagpapagaan: Makilahok sa pamamahala at magkaroon ng kamalayan sa kung paano ipinamamahagi ang mga token ng pamamahala sa loob ng isang platform. Iwasan ang mga platform na may mataas na sentralisasyon ng mga token ng pamamahala.

Mga Panganib na Pangangasiwa

Ang DeFi ay umiiral sa isang regulatory gray na lugar, dahil ang mga pamahalaan at regulator sa buong mundo ay nasa proseso pa rin ng pagtukoy kung paano i-regulate ang mga desentralisadong serbisyo sa pananalapi. Maaaring makaapekto ang mga regulatory crackdown sa mga platform ng DeFi, lalo na kung itinuturing ang mga ito na nagpapadali sa mga ilegal na aktibidad o tumatakbo sa labas ng mga legal na framework.

Pagpapagaan: Manatiling may kaalaman tungkol sa mga pagpapaunlad ng regulasyon sa iyong hurisdiksyon. Ang paggamit ng mga desentralisadong platform na sumusunod sa mga legal na balangkas ay maaaring makatulong na mabawasan ang ilan sa mga panganib na ito.

Konklusyon

Binago ng Decentralized Finance (DeFi) ang financial landscape sa pamamagitan ng pag-aalok ng desentralisado, transparent, at inclusive na alternatibo sa mga tradisyonal na sistema ng pananalapi. Nagbibigay-daan ito sa mga user na trade, magpahiram, humiram, at kumita ng mga reward nang hindi umaasa sa mga tagapamagitan tulad ng mga bangko o brokers. Sa buong artikulong ito, na-explore namin ang mga pangunahing elemento ng DeFi, mula sa pag-unawa sa mga wallet at token hanggang sa paggamit ng mga desentralisadong palitan at pagsali sa mga advanced na aktibidad sa pananalapi tulad ng mga derivatives at pamamahala.

Ang DeFi ecosystem ay nagbibigay ng maraming benepisyo, kabilang ang pinahusay na seguridad, mas mababang bayad, at global accessibility. Gayunpaman, kasama ng mga benepisyong ito ang mga panganib, kabilang ang mga kahinaan sa matalinong kontrata, pagkasumpungin sa merkado, at mga banta sa seguridad gaya ng phishing at rug pulls. Upang ligtas na mag-navigate sa umuusbong na espasyong ito, dapat unahin ng mga user ang seguridad sa pamamagitan ng pagprotekta sa kanilang mga pribadong key, paggamit ng mga mapagkakatiwalaang platform, at pananatiling may kaalaman tungkol sa mga potensyal na panganib.

Habang patuloy na umuunlad ang DeFi, maaari nating asahan ang mga bagong inobasyon at pagkakataon, ngunit dapat ding manatiling mapagbantay at may kaalaman ang mga user. Baguhan ka man sa pagse-set up ng iyong unang wallet o isang bihasang user na nag-e-explore ng yield farming, staking, o pamamahala sa DeFi, ang desentralisadong finance ecosystem ay nag-aalok ng isang bagay para sa lahat.

Kinakatawan ng DeFi ang kinabukasan ng pananalapi, na nag-aalok ng pinansiyal na soberanya, inclusivity, at inobasyon sa mga paraan na hindi magagawa ng mga tradisyonal na sistema. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga pangunahing kaalaman at pananatiling may kaalaman, ganap na makakalahok ang mga user sa pabago-bago at lumalaking espasyong ito.