Ano ang STP Brokers, at paano sila gumagana?
STP (Straight Through Processing) brokers ay mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi na nag-aalok traders access sa mga financial market at mapadali ang pagpapatupad ng trades. STP brokers ay walang dealing desk at hindi kumikilos bilang a market maker, ibig sabihin ay hindi nila kinukuha ang kabilang panig ng trades kanilang mga sarili. Sa halip, STP brokers kumilos bilang mga tagapamagitan sa pagitan traders at pagkatubig provider, gaya ng mga bangko at institusyong pampinansyal.
Kapag ang isang trader lugar a trade na may STP broker, ang broker pumasa sa trade sa isang tagapagbigay ng pagkatubig, na nagsasagawa ng trade sa palengke. Halimbawa, kung a trader ay naglalagay ng buy order para sa isang pares ng pera na may STP broker, ang broker papasa ang trade sa isang tagapagbigay ng pagkatubig, na gagawa ng trade sa pamamagitan ng paghahanap ng nagbebenta para sa pares ng currency sa pinakamagandang available na presyo. Ipapasa ng provider ng liquidity ang trade balik sa STP broker, sino ang kukumpleto sa trade sa trader.
Isang advantage ng STP brokers ay maaari silang mag-alok ng mas mababang mga spread at komisyon kumpara sa brokers na nagpapatakbo ng isang dealing desk. Ito ay dahil ang STP brokers ay walang karagdagang gastos sa pagpapanatili ng isang dealing desk at hindi kumikita mula sa spread sa pagitan ng bid at ask price. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang STP brokers ay maaari ring maningil ng mga karagdagang bayad para sa kanilang mga serbisyo, tulad ng komisyon sa trades o mga bayarin sa pagpapanatili ng account.
Ito ay mahalaga para sa traders sa maingat na pagsasaliksik at ihambing ang STP brokers upang mahanap ang isa na pinakamahusay na nakakatugon sa kanilang mga pangangailangan. Maaaring kabilang sa mga salik na dapat isaalang-alang ang brokerAng estado ng regulasyon, ang mga bayarin na kanilang sinisingil, ang hanay ng mga instrumento sa pananalapi at mga merkado na kanilang inaalok, at ang kalidad ng kanilang serbisyo at suporta sa customer.
Ay STP brokermas mahusay kaysa sa mga gumagawa ng merkado?
Ito ay hindi kinakailangan ang kaso na STP brokers ay mas mahusay kaysa sa mga gumagawa ng merkado, o vice versa. Parehong uri ng brokers ay may sariling natatanging katangian at maaaring mas angkop sa iba't ibang uri ng traders at mga diskarte sa kalakalan. Narito ang ilang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng STP brokers at mga gumagawa ng merkado:
- Modelo ng pagpapatupad: STP brokers pass trades sa mga tagapagbigay ng pagkatubig, na nagsasagawa ng trades sa palengke. Ang mga gumagawa ng merkado, sa kabilang banda, ay kumukuha ng kabilang panig ng trades kanilang sarili at kumilos bilang katapat sa trades.
- Spread at komisyon: STP brokers ay maaaring mag-alok ng mas mababang mga spread at komisyon kumpara sa mga gumagawa ng merkado, dahil wala silang karagdagang gastos sa pagpapanatili ng isang dealing desk at hindi kumikita mula sa spread sa pagitan ng bid at ask price. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang STP brokers ay maaari ring maningil ng mga karagdagang bayad para sa kanilang mga serbisyo, tulad ng komisyon sa trades o mga bayarin sa pagpapanatili ng account.
- Market liquidity: Ang mga market makers ay nakakapagbigay ng market liquidity sa pamamagitan ng pagkuha sa kabilang panig ng trades kanilang sarili, na maaaring maging kapaki-pakinabang para sa traders na kailangang mag-execute ng malaki trades o trades sa mga illiquid market. STP brokers, sa kabilang banda, umaasa sa mga tagapagbigay ng pagkatubig upang maisagawa trades, na maaaring hindi palaging magagamit para sa malaki o hindi likido trades.
Sa pangkalahatan, ang desisyon kung gagamit ng STP broker o ang isang market maker ay aasa sa a trademga partikular na pangangailangan at layunin ni r. Ito ay mahalaga para sa traders upang maingat na magsaliksik at maghambing brokers upang mahanap ang isa na pinakamahusay na nakakatugon sa kanilang mga pangangailangan.
Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng ECN brokers at STP brokers?
ECN (Electronic Communication Network) brokers at STP (Straight Through Processing) brokers ay magkatulad na pareho silang nagpapadali sa pagpapatupad ng trades sa pamamagitan ng pagpasa sa mga ito sa mga tagapagbigay ng pagkatubig, gaya ng mga bangko at institusyong pampinansyal. Gayunpaman, mayroong ilang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawang uri ng brokers:
- Modelo ng pagpapatupad: ECN brokers tugma trades sa pagitan ng maraming tagapagbigay ng pagkatubig at payagan traders upang direktang makipag-ugnayan sa merkado, nang walang interbensyon ng a broker. STP brokers, sa kabilang banda, pumasa trades sa mga tagapagbigay ng pagkatubig, na nagsasagawa ng trades sa palengke.
- Mga spread at komisyon: ECN brokers ay karaniwang nag-aalok ng napakababang spread at maaaring maningil ng komisyon para sa kanilang mga serbisyo. STP brokers ay maaari ding mag-alok ng mga mababang spread, ngunit maaaring maningil ng mga karagdagang bayad para sa kanilang mga serbisyo, tulad ng komisyon sa trades o mga bayarin sa pagpapanatili ng account.
- Access sa merkado: ECN brokers ay karaniwang nag-aalok ng access sa isang malawak na hanay ng mga merkado, kabilang ang forex, equities, at futures. STP brokers ay maaaring mag-alok ng mas limitadong hanay ng mga merkado.
- Kapaligiran ng kalakalan: ECN brokerMadalas silang nagbibigay ng mas malinaw at patas na kapaligiran sa pangangalakal, dahil wala silang dealing desk at hindi kumikilos bilang isang market maker. STP brokers ay maaari ding magbigay ng isang patas na kapaligiran sa pangangalakal, dahil wala silang dealing desk at pass trades sa mga tagapagbigay ng pagkatubig.
Ano ang pagkakaiba ng DMA brokers at STP brokers?
DMA (Direktang Pag-access sa Market) brokers at STP (Straight Through Processing) brokers ay magkatulad na pareho silang nag-aalok traders access sa mga financial market at mapadali ang pagpapatupad ng trades. Gayunpaman, mayroong ilang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawang uri ng brokers:
- Modelo ng pagpapatupad: DMA brokers payagan traders upang direktang ma-access ang merkado at isagawa trades sa parehong mga termino ng mga tagapagbigay ng pagkatubig. STP brokers, sa kabilang banda, pumasa trades sa mga tagapagbigay ng pagkatubig, na nagsasagawa ng trades sa palengke.
- Mga spread at komisyon: DMA brokers ay karaniwang nag-aalok ng napakababang spread at maaaring maningil ng komisyon para sa kanilang mga serbisyo. STP brokers ay maaari ding mag-alok ng mga mababang spread, ngunit maaaring maningil ng mga karagdagang bayad para sa kanilang mga serbisyo, tulad ng komisyon sa trades o mga bayarin sa pagpapanatili ng account.
- Access sa merkado: DMA brokers ay karaniwang nag-aalok ng access sa isang malawak na hanay ng mga merkado, kabilang ang forex, equities, at futures. STP brokers ay maaaring mag-alok ng mas limitadong hanay ng mga merkado.
- Kapaligiran ng kalakalan: DMA brokers ay madalas na nagbibigay ng isang mas transparent at patas na kapaligiran sa pangangalakal, gaya ng pinapayagan nila traders upang direktang ma-access ang merkado at isagawa trades sa parehong mga tuntunin ng mga tagapagbigay ng pagkatubig. STP brokers ay maaari ding magbigay ng isang patas na kapaligiran sa pangangalakal, dahil wala silang dealing desk at pass trades sa mga tagapagbigay ng pagkatubig.
Sa pangkalahatan, ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng DMA brokers at STP brokers ay ang modelo ng pagpapatupad at ang antas ng pag-access sa merkado na inaalok nila.
STP vs. DMA vs. ECN brokers summarized
Marami Forex brokers ay gumagana sa ilalim ng STP, ECN, o DMA broker mga modelo, bagaman ang ilan ay maaaring gumamit ng kumbinasyon ng dalawa o higit pa. Naiiba ang mga modelong ito sa paraan ng kanilang pagsasagawa ng mga transaksyon sa customer at kung sa kabilang panig ng mga ito ay kunin o hindi trade. Kapag nagkukumpara Forex brokers, mahalagang maunawaan kung paano gumagana ang bawat modelo at piliin ang isa na pinakaangkop sa iyong mga pangangailangan sa pangangalakal.
ECN brokers ay nagbibigay sa mga kliyente ng direktang access sa Interbank Forex merkado sa pamamagitan ng isang ECN trading platform. Ang mga ito brokers ay nagpapatakbo bilang mga tagapamagitan sa pagitan ng mga kliyente at ng currency market, at walang dealing desk. ECN brokerNag-aalok sila ng real-time na impormasyon ng order at mga halaga ng palitan, at ang kanilang pagpepresyo ay direktang nagmumula sa Interbank Forex merkado. May posibilidad silang magkaroon ng mas mababa panganib ng re-quotes at payagan traders upang harapin ang mga spread na maaaring mas mahigpit kaysa sa mga sinipi ng iisang market maker. Ilang ECN brokermaniningil ng flat execution fee sa isang per-trade batayan, habang ang iba ay nagpapalawak ng spread at naniningil ng mga bayarin batay sa halaga traded.
STP brokerGumagamit kami ng ganap na automated dealing system at walang dealing desk. Ang mga proseso ng kanilang sistema trades elektroniko at pinapasok sila sa isang grupo ng Interbank Forex mga kalahok sa merkado para sa pagpapatupad sa mapagkumpitensyang presyo. STP brokerNag-aalok sila ng mas mabilis, mas tumpak na mga quote at mas mataas na pagkatubig, dahil ang mga presyo ay nakukuha mula sa maraming kalahok sa merkado sa halip na isa lamang. Wala silang mga error na nauugnay sa tao, pagkaantala, o gastos na nauugnay sa mga transaksyon.
DMA brokers ay gumagamit ng isang automated na serbisyo upang itugma ang mga order ng kliyente sa mga presyo ng pakikitungo na inaalok ng mga gumagawa ng merkado o iba pang mga provider ng pagkatubig. Ang lahat ng mga order ng kliyente ay direktang ipinapasa sa mga tagapagbigay ng pagkatubig, at ang DMA ay nagsasangkot ng non-dealing desk execution sa presyo ng merkado lamang. Nag-aalok ang modelong ito ng mas malinaw na proseso para sa traders at maaaring may mas mababang spread kaysa sa mga serbisyo ng instant execution. Gayunpaman, ang DMA brokers ay maaaring maningil ng mas mataas na komisyon kaysa sa iba pang uri ng brokers.
