1. Pag-unawa sa Correlation Coefficient
Ang Koepisyent ng Kaugnayan, isang istatistikal na sukat na kinakalkula ang lakas ng ugnayan sa pagitan ng mga kamag-anak na paggalaw ng dalawang variable, ay isang tool na maaaring maging napakahalaga sa traders. Kapag ang ugnayan ay 1, nangangahulugan ito na ang dalawang variable ay gumagalaw sa parehong direksyon, habang ang isang ugnayan ng -1 ay nagpapahiwatig na ang dalawa ay gumagalaw sa magkasalungat na direksyon. Ang ugnayan ng 0, sa kabilang banda, ay nagpapahiwatig ng walang kaugnayan sa pagitan ng mga paggalaw ng mga variable.
Ang matagumpay na paggamit ng Correlation Coefficient sa pangangalakal ay nangangailangan ng matalas na pag-unawa sa mga nuances nito. Halimbawa, mahalagang tandaan na ang ugnayan ay hindi nagpapahiwatig ng sanhi. Dahil lang sa magkasabay na gumagalaw ang dalawang variable, hindi ito nangangahulugan na ang isa ay nagiging sanhi ng paglipat ng isa. Bukod pa rito, maaaring magbago ang mga ugnayan sa paglipas ng panahon, kaya mahalagang regular na suriin muli ang mga ugnayan sa pagitan ng mga variable na iyong sinusubaybayan.
Pagbibigay-kahulugan sa Correlation Coefficient ay kritikal din. Ang isang mataas na positibong ugnayan (malapit sa 1) ay maaaring magpahiwatig ng isang malakas na relasyon sa parehong direksyon, na maaaring magamit upang mahulaan ang mga paggalaw sa hinaharap o pag-iba-ibahin ang isang portfolio. Sa kabaligtaran, ang isang mataas na negatibong ugnayan (malapit sa -1) ay nagmumungkahi ng isang matibay na ugnayan sa magkasalungat na direksyon, na maaaring magamit sa pag-iwas laban sa panganib.
Mabisang paggamit ng Correlation Coefficient sa pangangalakal ay kinabibilangan din ng pag-unawa sa mga limitasyon nito. Halimbawa, sinusukat lamang nito ang mga linear na relasyon at maaaring hindi tumpak na kumakatawan sa mga kumplikado o nonlinear na relasyon. Higit pa rito, ang mga outlier ay maaaring makabuluhang makaapekto sa Correlation Coefficient, na posibleng humahantong sa mga mapanlinlang na resulta.
Samakatuwid, habang ang Correlation Coefficient ay isang makapangyarihang tool, dapat itong gamitin kasabay ng iba pang mga pamamaraan ng pagsusuri upang makagawa ng matalinong mga desisyon sa pangangalakal. Sa pamamagitan ng pag-unawa kung paano i-interpret at ilapat ang Correlation Coefficient, traders ay maaaring mapahusay ang kanilang estratehiya at potensyal na mapabuti ang kanilang mga pagbabalik.
1.1. Kahulugan ng Correlation Coefficient
Sa mundo ng kalakalan, ang Koepisyent ng Kaugnayan ay isang istatistikal na sukat na kinakalkula ang lakas ng ugnayan sa pagitan ng mga kamag-anak na paggalaw ng dalawang variable. Ang mga halaga ay nasa pagitan ng -1.0 at 1.0. Ang nakalkulang numero na mas malaki sa 1.0 o mas mababa sa -1.0 ay nangangahulugan na nagkaroon ng error sa pagsukat ng ugnayan. Ang isang ugnayan ng -1.0 ay nagpapakita ng isang perpektong negatibong ugnayan, habang ang isang ugnayan ng 1.0 ay nagpapakita ng isang perpektong positibong ugnayan. Ang isang ugnayan ng 0.0 ay nagpapakita ng walang linear na relasyon sa pagitan ng paggalaw ng dalawang variable.
Upang mas maunawaan ang konseptong ito, isaalang-alang ang dalawa stock, X at Y. Kung ang Koepisyent ng Kaugnayan sa pagitan nila ay 1, gumagalaw sila sa parehong direksyon. Kung ito ay -1, lumilipat sila sa magkasalungat na direksyon. Kung ang Correlation Coefficient ay 0, ang paggalaw ng mga stock X at Y ay hindi magkakaugnay.
Habang sinusuri ang Koepisyent ng Kaugnayan, mahalagang tandaan na sinusukat lamang ng istatistikang ito ang ugnayan sa pagitan ng dalawang variable, hindi ang sanhi ng paggalaw. Samakatuwid, kahit na ang dalawang stock ay may mataas na ugnayan, hindi ito nangangahulugan na ang pagbabago sa isa ay magdudulot ng pagbabago sa isa pa.
Sa mundo ng kalakalan, ang Koepisyent ng Kaugnayan ay isang mahalagang kasangkapan na makakatulong traders pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio at pamahalaan ang panganib. Sa pamamagitan ng pag-unawa kung paano gumagalaw ang iba't ibang mga mahalagang papel na may kaugnayan sa isa't isa, traders ay maaaring gumawa ng mas matalinong mga pagpapasya at potensyal na taasan ang kanilang mga pagkakataon na kumita trades.
1.2. Kahalagahan ng Correlation Coefficient sa Trading
Sa mundo ng kalakalan, ang Koepisyent ng Kaugnayan ay hindi lamang isa pang istatistikal na termino, ngunit isang mahusay na tool na maaaring makabuluhang makaapekto sa iyong diskarte sa pangangalakal. Sinusukat nito ang relasyon sa pagitan ng dalawang securities at kung paano sila gumagalaw na may kaugnayan sa isa't isa. Ang isang positibong ugnayan ay nagpapahiwatig na ang parehong mga mahalagang papel ay gumagalaw sa parehong direksyon, habang ang isang negatibong ugnayan ay nagpapahiwatig na sila ay gumagalaw sa magkasalungat na direksyon.
Pag-unawa sa Correlation Coefficient ay maaaring makatulong sa tradePinamamahalaan ng rs ang panganib at pag-iba-ibahin ang kanilang portfolio. Halimbawa, kung ang dalawang stock ay lubos na magkakaugnay, a tradeMaaaring naisin ni r na iwasan ang pamumuhunan sa pareho dahil malamang na lumipat sila sa parehong direksyon. Sa kabilang banda, kung ang mga stock ay negatibong nakakaugnay, a trader ay maaaring mamuhunan sa pareho upang mag-hedge laban sa mga potensyal na pagkalugi.
Ang Koepisyent ng Kaugnayan ay mahalaga din sa paghula ng mga galaw ng mga securities sa hinaharap. Halimbawa, kung a trader napansin na ang dalawang stock ay malakas ang pagkakaugnay sa nakaraan, maaari nilang gamitin ang impormasyong ito upang mahulaan ang mga paggalaw sa hinaharap at gumawa ng matalinong mga desisyon sa pangangalakal. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang ugnayan ay hindi nagpapahiwatig ng sanhi, at dapat ding isaalang-alang ang iba pang mga kadahilanan.
Gamit ang Correlation Coefficient sa pangangalakal nangangailangan ng maingat na pagsusuri at interpretasyon. Hindi sapat na kalkulahin lamang ang koepisyent; tradeDapat ding maunawaan ng rs kung ano ang ipinahihiwatig nito at kung paano ito magagamit sa kanilang diskarte sa pangangalakal. Halimbawa, ang isang mataas na positibong ugnayan ay maaaring magmungkahi na oras na upang pag-iba-ibahin, habang ang isang mataas na negatibong ugnayan ay maaaring magpahiwatig ng isang magandang pagkakataon sa hedging.
Bukod dito, ang Koepisyent ng Kaugnayan ay dynamic at maaaring magbago sa paglipas ng panahon. Samakatuwid, tradeDapat na regular na subaybayan ng mga rs ang ugnayan sa pagitan ng kanilang mga securities upang manatiling nangunguna sa merkado. Sa pamamagitan ng pag-unawa at epektibong paggamit ng Correlation Coefficient, traders ay maaaring gumawa ng mas matalinong mga desisyon, pamahalaan ang panganib ng mas mahusay, at sa huli, dagdagan ang kanilang mga pagkakataon ng tagumpay sa merkado.
1.3. Interpretasyon ng Mga Halaga ng Coefficient ng Correlation
Sa mundo ng kalakalan, pag-unawa sa Koepisyent ng Kaugnayan maaaring maging game-changer. Ito ay isang istatistikal na sukat na kinakalkula ang lakas ng ugnayan sa pagitan ng mga kamag-anak na paggalaw ng dalawang variable. Ang mga halaga ay nasa pagitan ng -1.0 at 1.0. Ang isang kalkuladong numero na mas malaki sa 1.0 o mas mababa sa -1.0 ay nagpapahiwatig na nagkaroon ng error sa pagsukat ng ugnayan.
A Koepisyent ng Kaugnayan ng 1.0 ay nagpapakita ng perpektong positibong ugnayan. Ibig sabihin, sa tuwing tumataas ang isang variable, tumataas din ang ibang variable. Ang figure na -1.0 ay nagpapahiwatig ng perpektong negatibong ugnayan, ibig sabihin, kapag tumataas ang isang variable, bumababa ang isa. Ang ugnayan ng zero, gayunpaman, ay nangangahulugan na walang kaugnayan sa pagitan ng mga variable.
Kapag nakakita ka ng correlation coefficient na malapit sa 1, iyon ay isang malakas na positive correlation. Kung mas malapit ang numero sa -1, mas malakas ang negatibong ugnayan. At ang isang numero na malapit sa zero ay nangangahulugan lamang na walang ugnayan sa pagitan ng mga variable.
Ngunit narito kung saan ito nagiging kawili-wili. Mga koepisyent ng ugnayan ay pinakakaraniwang ginagamit sa pamamahala ng portfolio. TradeMadalas gamitin ng mga rs ang mga numerong ito upang pag-iba-ibahin ang kanilang mga pamumuhunan. Halimbawa, kung ang dalawang stock ay may mataas na ugnayan, a tradeMaaaring piliin ni r na mamuhunan sa isa lamang sa mga ito, upang maiwasan ang panganib ng parehong pagbawas ng halaga ng parehong mga stock sa parehong oras.
Sa mabilis, matataas na pusta mundo ng kalakalan, pag-unawa sa Koepisyent ng Kaugnayan ay maaaring mangahulugan ng pagkakaiba sa pagitan ng tagumpay at kabiguan. Ito ay isang tool na makakatulong sa iyong gumawa ng matalinong mga pagpapasya, pamahalaan ang panganib, at sa huli, pataasin ang iyong mga kita.
2. Paano Kalkulahin ang Correlation Coefficient
Pagdating sa mahalagang gawain ng pagkalkula ng Koepisyent ng Kaugnayan, ang proseso ay diretso ngunit nangangailangan ng katumpakan. Nagsisimula ito sa pagkolekta ng mga pares ng data, halimbawa, ang presyo ng dalawang magkaibang asset ng kalakalan sa isang partikular na panahon. Kasama sa susunod na hakbang ang pagtukoy sa mean ng bawat set ng data - isang kritikal na elemento sa pagkalkula.
Pagkatapos ng mean, kailangan mong kalkulahin ang deviation ng bawat value mula sa mean para sa parehong set ng data. Ang paglihis na ito ay pagkatapos ay kuwadrado, at ang mga resulta ay idinaragdag nang sama-sama upang mabuo ang Kabuuan ng mga Parisukat. Ang produkto ng mga deviations ng parehong data set ay kinakalkula din, na nagreresulta sa Kabuuan ng Produkto.
Ang Correlation Coefficient ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati sa Sum ng Produkto sa square root ng produkto ng parehong Sum of Squares. Ang resulta ay isang halaga sa pagitan ng -1 at 1, na nagpapahiwatig ng lakas at direksyon ng ugnayan.
Ang isang positibong koepisyent ng ugnayan ay nagpapahiwatig na ang dalawang asset ng kalakalan ay gumagalaw sa parehong direksyon, habang ang isang negatibong ugnayan ay nagpapahiwatig na ang mga ito ay gumagalaw sa magkasalungat na direksyon. Kung mas malapit ang koepisyent ng ugnayan sa 1 o -1, mas malakas ang ugnayan. Ang isang koepisyent ng ugnayan na malapit sa 0 ay nagpapahiwatig ng kaunti o walang kaugnayan sa pagitan ng dalawang asset ng kalakalan.
Samakatuwid, ang pag-unawa at pagkalkula ng Koepisyent ng Kaugnayan ay isang mahalagang kasanayan para sa traders, dahil pinapayagan silang pag-iba-ibahin ang kanilang portfolio nang epektibo at protektahan ang kanilang mga posisyon. Nagbibigay din ito ng mga insight sa mga uso sa merkado at mga potensyal na pagkakataon sa pamumuhunan.
2.1. Pangangalap ng Kaugnay na Data
Bilang isang trader, ang iyong pangunahing pagtuon ay dapat sa pagkolekta ng data na direktang nakakaapekto sa pagganap ng iyong mga napiling asset. Maaaring kabilang dito ang data ng makasaysayang presyo, mga resulta sa pananalapi, mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, at kahit na mga geopolitical na kaganapan.
Makasaysayang data ng presyo ay isang pangunahing bahagi ng anumang diskarte sa pangangalakal. Nagbibigay ito ng malinaw na larawan kung paano gumanap ang isang asset sa paglipas ng panahon, na nagpapagana traders upang matukoy ang mga pattern at trend. Gayunpaman, ito ay hindi lamang tungkol sa pagkolekta ng data; ito ay tungkol din sa pag-unawa dito. Kailangan mong malaman kung paano bigyang-kahulugan ang data, tukuyin ang mahahalagang pagbabago, at maunawaan kung ano ang maaaring ipahiwatig ng mga pagbabagong ito para sa pagganap sa hinaharap.
Pinansiyal na mga resulta at pang-ekonomiyang mga tagapagpabatid ay mahalaga rin. Maaari silang magbigay ng mahahalagang insight sa kalusugan ng isang kumpanya o ekonomiya, na maaaring makabuluhang makaapekto sa performance ng iyong mga napiling asset. Halimbawa, ang ulat sa quarterly earnings ng kumpanya ay maaaring magbunyag ng maraming tungkol sa pinansiyal na kalusugan nito, habang ang mga pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig tulad ng mga rate ng paglago ng GDP o mga numero ng kawalan ng trabaho ay maaaring magbigay ng mas malawak na pananaw sa mga kondisyon ng ekonomiya.
Mga kaganapan sa geopolitikal maaari ding magkaroon ng malaking epekto sa mga pamilihan. Ang mga kaganapan tulad ng mga halalan, digmaan, o mga pagbabago sa patakaran ng pamahalaan ay maaaring magdulot ng malalaking pagbabago sa merkado, na nakakaapekto sa pagganap ng iyong mga napiling asset. Samakatuwid, ang pagbabantay sa balita at pananatiling may kaalaman tungkol sa mga pandaigdigang kaganapan ay isang mahalagang bahagi ng pangangalap ng may-katuturang data.
Tandaan, ang susi sa matagumpay na paggamit ng Correlation Coefficient ay hindi lamang tungkol sa pagkolekta ng data; ito ay tungkol sa pag-unawa dito. Kapag mas naiintindihan mo ang data na pinagtatrabahuhan mo, mas makakagawa ka ng matalinong mga desisyon sa pangangalakal. Kaya't maglaan ng oras upang ipunin at unawain ang iyong data, at magiging maayos ka sa iyong paraan upang maging mas epektibo trader.
2.2. Paggamit ng Statistical Tools para sa Pagkalkula
Mga tool sa istatistika ay isang mahalagang asset sa mundo ng kalakalan, at isa sa pinakamakapangyarihan sa kanila ay ang Koepisyent ng Kaugnayan. Ang mathematical na konsepto na ito ay maaaring mukhang nakakatakot sa una, ngunit kapag napag-aralan na, maaari itong maging isang game-changer sa iyong diskarte sa pangangalakal. Ang Correlation Coefficient ay sumusukat sa relasyon sa pagitan ng dalawang securities, na tumutulong traders upang pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio at epektibong pamahalaan ang panganib.
By gamit ang mga tool sa istatistika para sa pagkalkula, tradeMaaaring tukuyin ng rs ang mga pares ng mga stock na gumagalaw sa parehong direksyon (positive correlation) o sa magkasalungat na direksyon (negative correlation). Halimbawa, kung ang dalawang stock ay may correlation coefficient na malapit sa 1, malamang na lumipat sila sa parehong direksyon. Sa kabaligtaran, ang isang koepisyent ng ugnayan na malapit sa -1 ay nagpapahiwatig na ang mga stock ay karaniwang gumagalaw sa magkasalungat na direksyon.
Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang ugnayan ay hindi nagpapahiwatig ng sanhi. Dahil lamang sa paglipat ng dalawang stock nang magkasama ay hindi nangangahulugan na ang paggalaw ng isa ay nagdudulot ng sa iba. Mahalaga rin na maunawaan na ang ugnayan ay isang dynamic na sukatan na maaaring magbago sa paglipas ng panahon. Samakatuwid, tradeDapat na regular na i-update ng rs ang kanilang mga kalkulasyon ng ugnayan upang matiyak na ibinabatay nila ang kanilang mga desisyon sa pinakabagong data.
Mga tool sa istatistika tulad ng Correlation Coefficient ay maaaring magbigay ng mahahalagang insight, ngunit dapat itong gamitin kasabay ng iba pang mga tool at diskarte. Makakatulong ang pagsasama-sama ng iba't ibang paraan traders upang bumuo ng isang mas matatag at epektibong diskarte sa pangangalakal. Kaya, huwag mahiya sa mga numero. Yakapin ang kapangyarihan ng mga istatistika at hayaan silang gabayan ang iyong mga desisyon sa pangangalakal.
3. Paglalapat ng Correlation Coefficient sa Trading
Pag-unawa sa Koepisyent ng Kaugnayan ay isang makabuluhang hakbang patungo sa paggawa ng matalinong mga desisyon sa pangangalakal. Ang istatistikal na panukalang ito ay nasa pagitan ng -1 at +1, na nagbibigay traders na may numerical na representasyon ng relasyon sa pagitan ng dalawang variable. Ang isang positibong ugnayan ay nagpapahiwatig na ang dalawang mga variable ay gumagalaw sa parehong direksyon, habang ang isang negatibong ugnayan ay nagpapahiwatig na sila ay gumagalaw sa magkasalungat na direksyon.
Kapag inilapat sa pangangalakal, ang Correlation Coefficient ay maaaring maging isang napakahalagang kasangkapan. Halimbawa, kung ang dalawang stock ay may mataas na positibong ugnayan at ang isa ay nagsimulang bumagsak, a tradeMaaaring magpasya si r na ibenta ang isa pa bago ito bumaba sa halaga. Sa kabaligtaran, ang isang negatibong ugnayan ay maaaring magmungkahi ng isang pagkakataon sa hedging. Kung ang dalawang stock ay negatibong nakakaugnay, a tradeMaaaring piliin ni r na bilhin ang isa at ibenta ang isa, na epektibong binabawasan ang panganib.
Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang ugnayan ay hindi sanhi. Dahil lamang sa paglipat ng dalawang variable nang magkasama ay hindi nangangahulugang ang isa ay nagiging sanhi ng paglipat ng isa. Traders ay dapat isaalang-alang ang iba pang mga kadahilanan, tulad ng pangunahing pagtatasa at sentimento sa merkado, upang makagawa ng mahusay na mga desisyon sa pangangalakal.
Gamit ang Correlation Coefficient sa pangangalakal ay nangangailangan ng malalim na pag-unawa sa merkado at isang matalas na mata para sa mga pattern. Makakatulong ito tradeNakikita ang mga potensyal na pagkakataon sa pamumuhunan at umiwas sa mga mapanganib na pakikipagsapalaran. Ngunit tulad ng anumang tool, ito ay kasing epektibo lamang ng taong may hawak nito. Kaya, tiyaking lubos mong nauunawaan ang Correlation Coefficient at kung paano ito mailalapat sa iba't ibang sitwasyon sa merkado bago ito isama sa iyong diskarte sa pangangalakal.
3.1. Pagkilala sa Mga Kaugnay na Asset
Ang unang hakbang sa matagumpay na paggamit ng koepisyent ng ugnayan ay pagtukoy ng mga nauugnay na asset. Nangangahulugan ito ng pagtuklas ng mga pares ng mga asset na ang mga paggalaw ng presyo ay nauugnay sa isa't isa. Ang mga ito ay maaaring dalawang stock mula sa parehong sektor, isang stock at isang index, o isang kalakal at stock ng isang kaugnay na kumpanya. Halimbawa, ang presyo ng langis at ang stock ng isang kumpanya ng langis ay madalas na magkasabay.
Korelasyon ay sinusukat sa isang sukat mula -1 hanggang 1. Ang ugnayan ng 1 ay nangangahulugan na ang mga asset ay gumagalaw sa perpektong pag-sync sa isa't isa, habang -1 ay nangangahulugan na sila ay gumagalaw sa eksaktong magkasalungat na direksyon. Ang isang ugnayan ng 0 ay nagpapahiwatig ng walang kaugnayan sa lahat. Mahalagang tandaan na ang ugnayan ay hindi nagpapahiwatig ng sanhi – dahil lamang sa paglipat ng dalawang asset nang magkasama ay hindi nangangahulugan na ang isa ay nagiging sanhi ng paglipat ng isa.
Pagkilala sa mga nauugnay na asset maaaring gawin gamit ang iba't ibang mga tool. Ang ilang mga platform ng kalakalan ay nag-aalok ng mga correlation matrice na nagpapakita ng ugnayan sa pagitan ng iba't ibang mga asset. Bilang kahalili, maaari mong kalkulahin ang ugnayan mismo gamit ang makasaysayang data ng presyo at isang statistical software package.
Kapag natukoy mo na ang mga nauugnay na asset, magagamit mo ang impormasyong ito sa iyong advantage sa maraming paraan. Halimbawa, kung inaasahan mong tataas ang isang asset, at lubos itong nauugnay sa isa pang asset, maaari mong pag-isipang bilhin ang pareho. Sa kabaligtaran, kung inaasahan mong babagsak ang isang asset, maaari mong protektahan ang iyong sarili sa pamamagitan ng pagbebenta ng nauugnay na asset.
Tandaan, gayunpaman, ang ugnayan na iyon ay hindi isang garantiya. Isa lamang itong kasangkapan sa a tradetoolbox ni r. Mahalagang isaalang-alang ang iba pang mga kadahilanan, tulad ng pangunahing pagsusuri at sentimento sa merkado, kapag gumagawa ng mga desisyon sa pangangalakal.
3.2. Mga Istratehiya para sa Trading Correlated Assets
Pag-unawa sa koepisyent ng ugnayan ay mahalaga pagdating sa pangangalakal ng mga nauugnay na asset. Ang istatistikal na panukalang ito, mula -1 hanggang +1, ay isang mahusay na tool na nagbibigay-daan traders upang masukat ang ugnayan sa pagitan ng dalawang instrumento sa pananalapi. Ang isang positibong ugnayan ay nagpapahiwatig na ang mga asset ay may posibilidad na lumipat sa parehong direksyon, habang ang isang negatibong ugnayan ay nagmumungkahi na sila ay karaniwang gumagalaw sa magkasalungat na direksyon.
Pair Trading ay isa sa mga pinakakaraniwang diskarte na ginagamit kapag nakikitungo sa mga nauugnay na asset. Kabilang dito ang pagtukoy ng dalawang asset na magkakasamang gumagalaw at tumatagal ng mahabang posisyon sa isa habang sabay na kumukuha ng maikling posisyon sa isa pa. Ang layunin ay kumita mula sa mga relatibong paggalaw ng presyo ng dalawang asset, na may pag-asa na ang anumang pagkakaiba-iba sa kanilang ugnayan ay magwawasto sa kalaunan.
portfolio sari-saring uri ay isa pang diskarte na traders gamitin. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga asset na negatibong nauugnay, tradeMaaaring mabawi ng rs ang mga pagkalugi sa isang asset na may mga nadagdag sa isa pa. Ang diskarte sa pamamahala ng panganib ay partikular na kapaki-pakinabang sa mga panahon ng Pagkasumpungin ng merkado, dahil makakatulong ito na patatagin ang mga pagbabalik ng portfolio.
Pagpapalit ng Kaugnayan ay isang mas kumplikadong diskarte na nagsasangkot ng mga derivative sa pangangalakal batay sa ugnayan sa pagitan ng dalawang asset. Sa isang correlation swap, ang isang partido ay nagbabayad ng fixed rate bilang kapalit ng isang pagbabayad batay sa aktwal na ugnayan ng dalawang asset. Ang diskarteng ito ay karaniwang ginagamit ng mga sopistikadong mamumuhunan na kumportable sa mga panganib na nauugnay sa derivative trading.
Mga Pagkakataon sa Arbitrage maaari ding magmula sa mga ugnayan. Kung ang ugnayan sa pagitan ng dalawang asset ay lumihis mula sa makasaysayang pamantayan nito, ang isang arbitrageur ay maaaring potensyal na kumita sa pamamagitan ng pagkuha ng isang posisyon na inaasahang bumalik sa normal na antas ng ugnayan.
Mahalagang tandaan na habang maaaring maging epektibo ang mga diskarteng ito, may mga panganib din ang mga ito. Maaaring magbago ang mga ugnayan sa paglipas ng panahon dahil sa iba't ibang mga salik, kabilang ang mga pagbabago sa mga kondisyon ng merkado at mga trend ng macroeconomic. Samakatuwid, tradeDapat na patuloy na subaybayan ng mga rs ang kanilang mga posisyon at maging handa na ayusin ang kanilang mga estratehiya kung kinakailangan.
3.3. Mga Pitfalls at Limitasyon ng Correlation Coefficient
Bagama't ang Correlation Coefficient ay maaaring maging isang makapangyarihang tool sa iyong trading arsenal, mahalagang malaman ang tungkol sa mga potensyal na pitfalls at limitasyon. Ang isa sa mga pangunahing alalahanin ay ang ugnayan ay hindi kasingkahulugan ng sanhi. Dahil lang sa magkasabay na paglipat ng dalawang asset, hindi ito nangangahulugan na ang isa ay nagiging sanhi ng paglipat ng isa. Ito ay isang karaniwang maling kuru-kuro na maaaring humantong sa mga maling desisyon sa pangangalakal.
Ang isa pang limitasyon ay ang Correlation Coefficient ay sumusukat lamang ng mga linear na relasyon. Kung mayroong hindi linear na ugnayan sa pagitan ng dalawang asset, maaaring hindi tumpak na kinakatawan ng Correlation Coefficient ang kanilang relasyon. Mahalaga ring tandaan na ang Correlation Coefficient ay isang istatistikal na sukat at, tulad ng lahat ng istatistika, ito ay napapailalim sa sampling error. Nangangahulugan ito na ang Correlation Coefficient na iyong kinakalkula gamit ang isang partikular na set ng data ay maaaring hindi kumakatawan sa totoong ugnayan sa pagitan ng dalawang asset.
Sensitibo sa time-frame ay isa pang patibong na dapat bantayan. Ang ugnayan sa pagitan ng dalawang asset ay maaaring magbago nang husto depende sa time frame na iyong tinitingnan. Halimbawa, ang dalawang asset ay maaaring magkaroon ng isang malakas na positibong ugnayan sa loob ng isang taon ngunit isang mahina o kahit na negatibong ugnayan sa loob ng isang buwan.
Panghuli, ang Correlation Coefficient ay isang sukatan ng nakaraang pagganap, na, tulad ng anumang napapanahong tradeAlam ni r, ay hindi kinakailangang nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Hindi ibig sabihin na ang dalawang asset ay malakas na nauugnay sa nakaraan ay magpapatuloy ang mga ito sa hinaharap.
Sa kabila ng mga limitasyong ito, ang Correlation Coefficient ay makakapagbigay pa rin ng mahahalagang insight kapag ginamit nang tama at may malinaw na pag-unawa sa mga pagkukulang nito. Hindi ito a pilak bala, ngunit sa halip ay isang kasangkapan sa marami sa isang tradetoolkit ni r.
