1. Pag-unawa sa Pangunahing Pagsusuri
pangunahing pagtatasa ay ang pundasyon ng mga pangmatagalang desisyon sa pamumuhunan. Ito ay isang paraan ng pagsusuri ng isang seguridad sa pamamagitan ng pagtatangkang sukatin ang intrinsic na halaga nito, pagsusuri ng mga kaugnay na pang-ekonomiya, pananalapi at iba pang mga qualitative at quantitative na mga kadahilanan. TradeAng mga taong gumagamit ng pangunahing pagsusuri ay kadalasang gumagamit ng mga pahayag sa pananalapi bilang kanilang pangunahing mapagkukunan ng data. Tinitingnan nila ang mga salik tulad ng mga kita, kita, mga margin ng tubo, at return on equity sa iba pang mga elemento.
Ang pinakabuod ng diskarteng ito ay ang paniniwala na ang aktwal na halaga ng isang kumpanya ay maaaring hindi makikita sa kasalukuyang presyo nito. TradeAng mga gumagamit ng pangunahing pagsusuri ay naniniwala na ang merkado ay maaaring maling presyo ng isang seguridad sa maikling panahon ngunit, sa katagalan, ang tunay na halaga ay makikilala. Samakatuwid, ang mga mamumuhunan ay maaaring kumita sa pamamagitan ng pagbili ng mga maling presyo ng mga mahalagang papel na ito at naghihintay para sa merkado na makilala ang pagkakamali nito.
Bilang karagdagan, kasama rin ang pangunahing pagsusuri pag-aaral tungkol sa pamamahala ng isang kumpanya, ang mapagkumpitensyang ad nitovantages, mga kakumpitensya nito, at ang mga merkado kung saan ito pinapatakbo. Ang ganitong uri ng malalim na kaalaman ay napakahalaga sa paggawa ng mga desisyon sa pangangalakal na may sapat na kaalaman.
Mga balanse, mga pahayag ng kita, at mga pahayag ng daloy ng salapi ay ang mga pangunahing dokumentong ginagamit sa pangunahing pagsusuri. Ang mga dokumentong ito ay nagbibigay ng pangkalahatang-ideya ng kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya at maaaring makatulong tradeTinutukoy ng mga rs ang mga potensyal na pagkakataon sa pamumuhunan.
Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang pangunahing pagsusuri ay hindi lamang tungkol sa pag-crunch ng mga numero. Kasama rin dito ang isang subjective na pagtatasa kung paano pinamamahalaan ang isang kumpanya, ang pagkilala sa tatak nito, at iba pang hindi gaanong nasusukat na mga kadahilanan.
Sa huli, ang layunin ng pangunahing pagsusuri ay upang makabuo ng isang quantitative na halaga na maihahambing ng isang mamumuhunan sa kasalukuyang presyo ng isang seguridad, na may layuning malaman kung anong uri ng posisyon ang kukunin sa seguridad na iyon (underpriced = bumili, sobrang presyo = ibenta o maikli) .
Tandaan, ang pangunahing pagsusuri ay isang diskarte lamang sa pagsusuri stock. Kasama sa iba pang mga pamamaraan teknikal na pagsusuri at quantitative analysis. Ang bawat pamamaraan ay may mga kalakasan at kahinaan nito at maaaring gamitin kasama ng iba upang makagawa ng matalinong mga desisyon sa pangangalakal.
Ang pangunahing pagsusuri ay isang makapangyarihang kasangkapan sa a tradearsenal ni r, ngunit tulad ng anumang tool, ito ay kasinghusay lamang ng taong gumagamit nito. Nangangailangan ito ng malaking halaga ng pananaliksik at pag-unawa sa mga pamilihan sa pananalapi. Gayunpaman, ang mga gantimpala ay maaaring maging malaki para sa mga nakakabisado nito.
Kung ikaw man ay bihasa trader o nagsisimula pa lamang, ang pag-unawa sa pangunahing pagsusuri ay mahalaga sa iyong tagumpay sa mundo ng kalakalan. Hindi ito ang pinakamadaling konsepto na maunawaan, ngunit sa oras at pagsisikap, maaari kang maging bihasa at makagawa ng mas matalinong mga desisyon sa pangangalakal.
1.1. Kahulugan ng Pangunahing Pagsusuri
Pangunahing Pagsusuri ng ay isang komprehensibong diskarte sa pag-unawa sa intrinsic na halaga ng isang seguridad, maging ito ay isang stock, bond, o kalakal. Ang pamamaraang ito ay nag-ugat sa paniniwala na ang aktwal at pinagbabatayan na halaga ng isang seguridad ay maaaring hindi palaging nagpapakita ng kasalukuyang presyo nito sa merkado. Sa pamamagitan ng paghuhukay ng malalim sa data ng pananalapi, kabilang ang mga pahayag ng kita, mga balanse, at mga ulat sa daloy ng salapi, sinusubukan ng pangunahing analyst na alamin ang tunay na halaga ng isang kumpanya.
Ito ay hindi lamang tungkol sa mga numero, bagaman. Ang pangunahing pagsusuri ay nagsasangkot din ng mas malawak na pagtingin sa mga salik na posibleng makaimpluwensya sa halaga ng isang seguridad. Maaaring kabilang dito ang lahat mula sa pangkalahatang estado ng ekonomiya, mga uso sa industriya, hanggang sa pagiging epektibo ng pamamahala ng isang kumpanya.
Pangunahing Pagsusuri ng ay isang pangmatagalang diskarte sa pamumuhunan. Hindi nito hinahangad na gamitin ang mga pagbabago sa merkado sa maikling panahon, ngunit sa halip ay tukuyin ang mga pamumuhunan na magpapahalaga sa mas mahabang panahon. Ito ay tungkol sa pagbili ng stake sa hinaharap ng isang kumpanya, hindi lamang sa kasalukuyan.
Sa mundo ng pangangalakal, kung saan pagkasumpungin ay ang tanging pare-pareho, pangunahing pagsusuri ang nagsisilbing gabay sa kumpas traders patungo sa maayos at pangmatagalang pamumuhunan. Hindi ito isang garantiya ng tagumpay, ngunit isang tool upang makagawa ng matalinong mga pagpapasya at pamahalaan panganib sa isang hindi mahuhulaan na merkado.
Tandaan, ang layunin ng pangunahing pagsusuri ay hindi upang sundin ang merkado, ngunit upang maunawaan ito. At sa paggawa nito, nagbibigay ito ng kapangyarihan traders upang gumawa ng mga desisyon hindi batay sa haka-haka, ngunit sa masigasig na pananaliksik at mahusay na pangangatwiran.
1.2. Kahalagahan ng Pangunahing Pagsusuri sa Trading
Sa larangan ng pangangalakal, isang matalas na pag-unawa sa pangunahing pagtatasa ay katulad ng pagkakaroon ng isang lihim na sandata. Ito ay isang diskarte na sumasalamin sa pinakaubod ng isang kumpanya, sinusuri ang kalusugan nito sa pananalapi, mapagkumpitensyang pagpoposisyon, at pangkalahatang mga kondisyon sa merkado. Ang prosesong ito, bagama't masalimuot, ay nakatulong sa paggawa ng matalinong mga desisyon sa pangangalakal.
Kalusugan sa pananalapi ay ang gulugod ng anumang kumpanya, at ang pangunahing pagsusuri ay nagsasangkot ng masusing pagsusuri sa mga financial statement ng kumpanya. Kabilang dito ang mga balanse, mga pahayag ng kita, at mga pahayag ng daloy ng salapi. Sa paggawa nito, tradeMaaaring masukat ng rs ang kakayahang kumita ng kumpanya, mga antas ng utang, at kahusayan sa pagpapatakbo, bukod sa iba pang mga bagay.
Competitive positioning ay isa pang kritikal na aspeto ng pundamental na pagsusuri. Kabilang dito ang pag-unawa sa katayuan ng kumpanya sa industriya nito, bahagi ng merkado nito, at mapagkumpitensyang ad nitovantages o disadvantages. Ang impormasyong ito ay mahalaga para sa paghula ng potensyal ng kumpanya para sa paglago at kakayahang kumita sa hinaharap.
Higit pa rito, isinasaalang-alang din ng pangunahing pagsusuri ang mas malawak kundisyon ng merkado. Maaaring kabilang dito ang mga economic indicator, trend sa industriya, at geopolitical na kaganapan na maaaring makaapekto sa performance ng isang kumpanya. Sa pamamagitan ng pagsasama ng impormasyong ito sa kanilang diskarte sa pangangalakal, traders ay maaaring mas mahusay na mahulaan ang mga paggalaw ng merkado at gumawa ng mas matalinong mga desisyon.
Sa esensya, ang pangunahing pagsusuri ay isang komprehensibong diskarte na nagbibigay-daan traders upang maunawaan hindi lamang ang kasalukuyang halaga ng isang kumpanya, ngunit ang potensyal na halaga nito sa hinaharap. Isa itong kritikal na tool para sa mga pangmatagalang diskarte sa pamumuhunan, ngunit kapaki-pakinabang din para sa mga panandaliang desisyon sa pangangalakal. Sa pamamagitan ng matibay na pag-unawa sa pangunahing pagsusuri, traders ay maaaring mas mahusay na mag-navigate sa kumplikadong mundo ng kalakalan, paggawa ng mga desisyon na hindi lamang kaalaman, ngunit strategic.
1.3. Pagkakaiba sa pagitan ng Pangunahing Pagsusuri at Teknikal na Pagsusuri
Habang pareho pangunahing pagtatasa at teknikal na pagtatasa ay mahalagang kasangkapan sa arsenal ng bawat matagumpay trader, nilalapitan nila ang merkado mula sa iba't ibang pananaw. Nakatuon ang pangunahing pagsusuri sa intrinsic na halaga ng isang seguridad, na isinasaalang-alang ang isang malawak na hanay ng mga pang-ekonomiyang at pampinansyal na mga kadahilanan tulad ng mga kita ng kumpanya, mga kondisyon ng industriya, at mga macroeconomic indicator. Ito ay isang pangmatagalang diskarte na naglalayong tukuyin ang undervalued o overvalued na mga securities, at kadalasang pinapaboran ng mga mamumuhunan na naghahanap ng pangmatagalang paglago o halaga.
Sa kabilang banda, ang teknikal na pagsusuri ay tungkol sa pag-aaral ng mga istatistikal na uso na natipon mula sa aktibidad ng pangangalakal, tulad ng paggalaw ng presyo at dami. Gumagana ito sa paniniwala na ang makasaysayang aktibidad ng kalakalan at mga pagbabago sa presyo ay maaaring maging isang malakas na tagapagpahiwatig ng pag-uugali ng merkado sa hinaharap. Gumagamit ang mga teknikal na analyst ng mga chart at indicator para matukoy ang mga pattern na maaaring magmungkahi ng aktibidad sa hinaharap, na ginagawa itong isang diskarte para sa panandaliang paraan. traders at araw traders.
Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawang pagsusuring ito ay nasa timeframe at data na kanilang isinasaalang-alang. pangunahing pagtatasa ay isang pamamaraang diskarte na nangangailangan ng malalim na pag-unawa sa kalusugan ng pananalapi, mapagkumpitensyang advantage, at mga kondisyon ng merkado, habang teknikal na pagtatasa ay higit pa tungkol sa pagkilala ng mga pattern at paggamit ng mga istatistikal na uso upang mahulaan ang mga paggalaw sa hinaharap. Parehong may kanilang mga kalakasan at kahinaan, at pinaka-matagumpay tradeGumagamit ang rs ng kumbinasyon ng dalawa upang makagawa ng mga desisyon sa pangangalakal na may kaalaman.
2. Mga Bahagi ng Pangunahing Pagsusuri
Pag-unawa sa mga bahagi ng pangunahing pagsusuri ay katulad ng pag-assemble ng jigsaw puzzle. Ang bawat piraso ay nagbibigay ng iba't ibang pananaw ng larawan ng pananalapi ng kumpanya, at kapag pinagsama-sama, nag-aalok ang mga ito ng komprehensibong pagtingin sa pangkalahatang kalusugan nito.
Una, nariyan ang Financial statement. Ito ay sa kumpanya balanse sheet, income statement, at cash flow statement. Ang balanse ay nagpapakita kung ano ang pagmamay-ari ng kumpanya (mga asset) at utang (mga pananagutan), ipinapakita ng income statement kung gaano karaming pera ang ginawa at ginastos ng isang kumpanya sa loob ng isang panahon, at ipinapakita ng cash flow statement kung saan nanggaling ang pera ng kumpanya at kung saan ito napunta.
Pagkatapos, nariyan ang earnings per share (EPS). Ito ay bahagi ng kita ng kumpanya na inilalaan sa bawat natitirang bahagi ng karaniwang stock. Ang isang mas mataas na EPS ay madalas na nagpapahiwatig ng isang mas kumikitang kumpanya, ngunit mahalagang ihambing ito sa iba pang mga kumpanya sa parehong industriya.
Susunod, mayroon kaming presyo-to-earnings (P / E) ratio. Isa itong valuation ratio ng kasalukuyang share price ng kumpanya kumpara sa EPS nito. Ang isang mataas na ratio ng P/E ay maaaring mangahulugan na ang stock ng isang kumpanya ay labis na pinahahalagahan, o kung hindi, ang mga mamumuhunan ay umaasa ng mataas na mga rate ng paglago sa hinaharap.
Ang isa pang kritikal na bahagi ay ang ratio ng pagbabayad ng dibidendo. Sinusukat nito ang porsyento ng netong kita na ibinabahagi ng kumpanya sa mga shareholder nito sa anyo ng mga dibidendo. Ang isang mas mababang ratio ng payout ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay muling namumuhunan sa mga kita nito sa mga pagkakataon sa paglago.
Panghuli, mayroong ang pang-ekonomiyang mga tagapagpabatid. Ito ang mga ulat na nagdedetalye sa kalusugan ng ekonomiya ng isang bansa. Maaari silang mula sa data ng trabaho at pagpintog mga rate sa GDP at retail na benta. Ang mga salik na ito ng macroeconomic ay maaaring makabuluhang makaapekto sa pagganap ng isang kumpanya.
Ang bawat isa sa mga sangkap na ito gumaganap ng isang mahalagang papel sa pangunahing pagsusuri, pagbibigay traders na may kinakailangang insight para makagawa ng matalinong mga desisyon. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga elementong ito, tradeMaaaring masukat ng rs ang intrinsic na halaga ng isang kumpanya at mahulaan ang mga paggalaw ng presyo sa hinaharap.
2.1. Mga Tagapagpahiwatig ng Ekonomiya
Economic indicator ay isang pangunahing aspeto ng mundo ng kalakalan. Ito ay mga istatistika na kumakatawan sa pang-ekonomiyang mga kadahilanan at maaaring makatulong traders hulaan ang mga uso sa merkado. Ang mga ito ay inilabas ng mga ahensya ng gobyerno at non-profit na organisasyon upang magbigay ng snapshot ng kalusugan ng ekonomiya ng isang bansa.
May tatlong pangunahing uri ng economic indicators: leading, lagging, at coincident. Mga nangungunang tagapagpahiwatig ay yaong mga nagbabago bago magsimulang sumunod ang ekonomiya sa isang partikular na pattern. Ginagamit ang mga ito upang mahulaan ang mga pagbabago sa ekonomiya, ngunit hindi ito palaging tumpak. Kabilang sa mga halimbawa ng mga nangungunang tagapagpahiwatig ang pagganap ng stock market, mga permit sa gusali, at sentimento ng consumer.
Sa kabilang banda, lagging tagapagpahiwatig ay ang mga nagbabago pagkatapos na ang ekonomiya ay nagsimulang sumunod sa isang uso. Kadalasang ginagamit ang mga ito upang kumpirmahin na may nagaganap na pattern. Kabilang sa mga halimbawa ng lagging indicator ang mga rate ng kawalan ng trabaho at kita ng kumpanya.
Mga tagapagpahiwatig na nagkataon pagbabago kasabay ng ekonomiya o stock market. Ginagamit ang mga ito upang matukoy ang kasalukuyang kalagayan ng ekonomiya. Kabilang sa mga halimbawa ng magkakatulad na tagapagpahiwatig ang GDP, produksyong pang-industriya, at personal na kita.
Ang pag-unawa sa mga indicator na ito ay maaaring maging isang game-changer para sa traders. Maaari silang magbigay ng mahahalagang insight sa mga uso sa merkado at mga potensyal na pagkakataon sa pamumuhunan. Halimbawa, kung ang isang nangungunang tagapagpahiwatig tulad ng mga permit sa gusali ay tumataas, maaari itong magmungkahi na ang industriya ng konstruksyon ay malapit nang umunlad. Ito ay maaaring maging isang magandang oras para sa traders upang mamuhunan sa mga stock na may kaugnayan sa konstruksiyon.
Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya ay hindi dapat gamitin sa paghihiwalay. Ang mga ito ay isa lamang kasangkapan sa a tradetoolbox ni r. TradeDapat ding isaalang-alang ng rs ang iba pang mga kadahilanan tulad ng sentimento sa merkado, teknikal na pagsusuri, at mga batayan ng kumpanya kapag gumagawa ng mga desisyon sa pangangalakal.
Tandaan, ang susi sa matagumpay na pangangalakal ay hindi umasa sa iisang indicator o paraan. Sa halip, gumamit ng kumbinasyon ng mga tool at diskarte upang makagawa ng matalinong mga desisyon. Dadagdagan nito ang iyong mga pagkakataong magtagumpay sa pabagu-bagong mundo ng pangangalakal.
2.2. Mga Pahayag sa Pinansyal
Unawa sa Financial statement ay isang mahalagang aspeto ng pundamental na pagsusuri. Ang mga pahayag na ito, na kinabibilangan ng mga balanse, mga pahayag ng kita, at mga pahayag ng daloy ng salapi, ay nagbibigay ng komprehensibong pangkalahatang-ideya ng kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Nag-aalok ang mga ito ng mahahalagang insight sa mga asset, pananagutan, kita, gastos, at daloy ng pera ng kumpanya, na lahat ay mahahalagang salik sa pagtukoy ng intrinsic na halaga ng kumpanya.
Balanse sheet balangkasin ang mga ari-arian, pananagutan, at equity ng mga shareholder ng kumpanya. Kinakatawan ng mga asset ang lahat ng pagmamay-ari ng kumpanya, habang ipinapakita ng mga pananagutan kung ano ang utang ng kumpanya. Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga asset at pananagutan ay katumbas ng equity ng mga shareholder, na sumasalamin sa netong halaga ng kumpanya.
Mga pahayag ng kita, na kilala rin bilang mga pahayag ng tubo at pagkawala, ay nagpapakita ng mga kita, gastos, at kita ng kumpanya sa isang partikular na panahon. Nagsisimula ito sa kabuuang kita ng kumpanya, binabawasan ang mga gastos sa pagbebenta ng mga kalakal (COGS) upang makarating sa kabuuang kita. Pagkatapos, ibinabawas nito ang mga gastos sa pagpapatakbo, buwis, at interes upang matukoy ang netong kita. Ang netong kita ay isang pangunahing tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng isang kumpanya.
Mga pahayag ng daloy ng cash ilarawan kung paano bumubuo at gumagastos ng pera ang isang kumpanya sa isang partikular na panahon. Hinahati nito ang daloy ng salapi sa tatlong kategorya: mga operasyon, pamumuhunan, at financing. Ang positibong daloy ng pera mula sa mga operasyon ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay nakakakuha ng sapat na pera mula sa mga pangunahing aktibidad ng negosyo nito.
Sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga financial statement na ito, tradeMaaaring tasahin ng rs ang katatagan ng pananalapi, potensyal na paglago, at kakayahang kumita ng kumpanya. Ito naman, ay makakatulong sa kanila na gumawa ng matalinong mga desisyon tungkol sa pagbili o pagbebenta ng mga stock ng kumpanya. Tandaan, ang matatag na pag-unawa sa mga financial statement ay ang backbone ng matagumpay na pangunahing pagsusuri.
2.3. Pamamahala ng Kumpanya at Posisyon ng Competitive
Sa larangan ng pangangalakal, ang pag-unawa sa pamamahala ng isang kumpanya at ang mapagkumpitensyang posisyon nito ay pinakamahalaga. Ang kaalamang ito ay maaaring makabuluhang makaapekto sa iyong mga desisyon sa pamumuhunan at pangkalahatang diskarte sa pangangalakal. Ang pamamahala ng kumpanya ay mahalagang utak ng organisasyon. Responsable ito sa paggawa ng mga mahahalagang desisyon na nagtutulak sa paglago at kakayahang kumita ng kumpanya. Samakatuwid, ito ay mahalaga para sa traders upang suriing mabuti ang track record ng pamamahala, kanilang karanasan, at kanilang mga kakayahan sa paggawa ng desisyon.
Ang isang batikang management team na may napatunayang track record sa paggawa ng mga mahuhusay na desisyon sa pananalapi ay maaaring maging isang malakas na tagapagpahiwatig ng potensyal na tagumpay ng isang kumpanya. Sa kabilang banda, ang isang pangkat ng pamamahala na may kasaysayan ng mahinang paggawa ng desisyon ay maaaring maging isang pulang bandila. Ito ang dahilan kung bakit napakahalagang suriin ang mga taunang ulat ng kumpanya, mga press release, at iba pang pampublikong impormasyon upang masuri ang pagganap ng pamamahala.
Ang kumpanya mapagkumpitensyang posisyon sa merkado ay isa pang kritikal na aspeto upang isaalang-alang sa pangunahing pagsusuri. Ito ay tumutukoy sa katayuan ng kumpanya na may kaugnayan sa mga kakumpitensya nito. Ang isang kumpanyang may malakas na posisyon sa kompetisyon ay kadalasang may natatanging selling proposition (USP), isang tapat na customer base, isang matatag na supply chain, o superyor na teknolohiya na nagbibigay dito ng kalamangan sa mga kakumpitensya nito.
Sa pamamagitan ng pagsusuri sa mapagkumpitensyang posisyon ng kumpanya, traders ay maaaring makakuha ng mga insight sa potensyal ng kumpanya para sa pangmatagalang tagumpay. Ang isang malakas na mapagkumpitensyang posisyon ay maaaring magpahiwatig ng kakayahan ng isang kumpanya na makabuo ng pare-parehong kita, habang ang mahinang mapagkumpitensyang posisyon ay maaaring magmungkahi ng kabaligtaran. Samakatuwid, tradeDapat bigyang-pansin ng mga rs ang market share ng kumpanya, ang mga diskarte nito sa kompetisyon, at ang pangkalahatang competitive na landscape ng industriya.
Sa esensya, ang pag-unawa sa pamamahala ng kumpanya at mapagkumpitensyang posisyon ay isang kritikal na hakbang sa pangunahing pagsusuri. Nagbibigay ito traders na may mahahalagang insight na makakatulong sa kanilang gumawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan. Kaya, huwag palampasin ang aspetong ito ng iyong pangunahing pagsusuri. Sumisid nang malalim sa pamamahala ng kumpanya at mapagkumpitensyang posisyon upang matuklasan ang mga potensyal na pagkakataon sa pangangalakal.
3. Praktikal na Paglalapat ng Pangunahing Pagsusuri
pangunahing pagtatasa ay isang mahalagang kasangkapan para sa anuman trader naghahanap upang gumawa ng matalinong mga desisyon. Ang pamamaraang ito ng pagsusuri ay malalim na sumasalamin sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya, pinag-aaralan ang lahat mula sa mga ulat ng kita hanggang sa posisyon sa merkado, upang masuri ang tunay na halaga nito. Hindi tulad ng teknikal na pagsusuri, na nakatutok sa mga pattern ng presyo at trend, ang pangunahing pagsusuri ay naglalayong maunawaan ang mga salik na nagtutulak sa mga trend na iyon.
Ang praktikal na aplikasyon ng pagsusuri na ito ay nagsisimula sa pag-unawa sa isang kumpanya Financial statement. Kabilang dito ang balance sheet, income statement, at cash flow statement. Nagbibigay sila ng maraming impormasyon tungkol sa mga ari-arian, pananagutan, kita, at daloy ng salapi ng kumpanya. Sa pamamagitan ng pagtatasa sa mga aspetong ito, masusukat mo ang kalusugan ng pananalapi ng kumpanya at ang potensyal nito para sa paglago sa hinaharap.
Pagsusuri ng ratio ay isa pang mahalagang aspeto ng pangunahing pagsusuri. Kabilang dito ang paghahambing ng iba't ibang sukatan sa pananalapi upang maunawaan ang pagganap ng isang kumpanya. Kasama sa ilang karaniwang ginagamit na ratio ang Presyo/Mga Kita (P/E), Return on Equity (ROE), at Debt/Equity (D/E). Ang mga ratio na ito ay maaaring magbigay ng mga insight sa kakayahang kumita, kahusayan, at katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya.
Pagsusuri ng industriya ay isa pang mahalagang elemento. Kabilang dito ang pag-aaral sa industriya kung saan nagpapatakbo ang kumpanya, kabilang ang mga kakumpitensya nito, mga uso sa merkado, at pangkalahatang kapaligiran sa ekonomiya. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga salik na ito, mas mahuhulaan mo kung paano maaaring makaapekto ang mga pagbabago sa industriya sa performance ng isang kumpanya.
Economic indicator ay isa ring mahalagang bahagi ng pundamental na pagsusuri. Maaaring kabilang dito ang data sa inflation, kawalan ng trabaho, paglago ng GDP, at higit pa. Ang mga indicator na ito ay maaaring magbigay ng mga insight sa pangkalahatang kalusugan ng ekonomiya, na maaaring makabuluhang makaapekto sa performance ng isang kumpanya.
Sa esensya, ang praktikal na aplikasyon ng pangunahing pagsusuri ay nagsasangkot ng masusing pagsusuri sa pananalapi ng kumpanya, industriya nito, at mas malawak na ekonomiya. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga lugar na ito, traders ay maaaring gumawa ng mas matalinong mga desisyon at potensyal na mapabuti ang kanilang mga resulta ng kalakalan.
3.1. Mga Hakbang para Magsagawa ng Pangunahing Pagsusuri
Unang Hakbang: Pagsusuri sa Ekonomiya ay kung saan mo sisimulan ang iyong paglalakbay sa mundo ng Fundamental Analysis. Dito, sinusuri mo ang pangkalahatang klima ng ekonomiya, tinitingnan ang mga tagapagpahiwatig tulad ng GDP, mga rate ng kawalan ng trabaho, at inflation. Ang mga macroeconomic factor na ito ay maaaring makabuluhang makaapekto sa trading landscape, at ang pag-unawa sa mga ito ay makapagbibigay sa iyo ng matibay na pundasyon para sa iyong mga desisyon sa pamumuhunan.
Ikalawang Hakbang: Pagsusuri sa Industriya dadalhin ka ng mas malalim sa mga detalye. Sa hakbang na ito, tumutuon ka sa industriya ng asset na iyong isinasaalang-alang trade. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga uso sa industriya, laki ng merkado, mga rate ng paglago, at kumpetisyon, maaari mong sukatin ang potensyal na kakayahang kumita ng iyong napiling sektor.
Ikatlong Hakbang: Pagsusuri ng Kumpanya ay ang pangwakas at pinakadetalyadong hakbang. Dito, susuriin mo ang kalusugan ng pananalapi ng kumpanya, sinusuri ang mga pahayag sa pananalapi, mga ulat sa kita, at mga pagtataya ng kita. Susuriin mo rin ang management team ng kumpanya, ang kanilang mga diskarte, at ang kanilang performance track record.
Huwag kalimutan: Mahalagang tandaan na habang ang Pangunahing Pagsusuri ay maaaring magbigay ng mahahalagang insight, hindi ito isang garantisadong predictor ng pagganap sa hinaharap. Ito ay isang tool upang matulungan kang gumawa ng matalinong mga pagpapasya, ngunit dapat itong gamitin kasabay ng iba pa mga diskarte sa kalakalan upang mapakinabangan ang iyong mga pagkakataong magtagumpay.
3.2. Mga Tool para sa Pangunahing Pagsusuri
pangunahing pagtatasa ay isang pundasyon ng matagumpay na pangangalakal, at upang makabisado ito, kakailanganin mo ang mga tamang tool. Isa sa mga pangunahing kasangkapan para sa pangunahing pagsusuri ay ang pinansiyal na pahayag. Ito ay isang mahalagang dokumento na nagbibigay ng komprehensibong pangkalahatang-ideya ng kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Kabilang dito ang income statement, balance sheet, at cash flow statement, na nag-aalok ng mga insight sa kakayahang kumita, katatagan ng pananalapi, at pagkatubig ayon sa pagkakabanggit.
Economic indicator ay isa pang mahalagang kasangkapan. Kabilang dito ang data tulad ng GDP, mga rate ng kawalan ng trabaho, at mga rate ng inflation, na maaaring makabuluhang makaapekto sa mga uso sa merkado at sa pagganap ng mga indibidwal na kumpanya. Makakatulong ang mga indicator na ito traders hulaan ang mga paggalaw ng merkado at gumawa ng matalinong mga desisyon sa kalakalan.
Mga tool sa pagsusuri ng stock ay mahalaga din sa pangunahing pagsusuri. Tumulong sila traders filter stocks batay sa partikular na pamantayan gaya ng market capitalization, P/E ratio, dividend yield, at higit pa. Ito ay nagpapahintulot traders upang matukoy ang mga potensyal na pagkakataon sa pamumuhunan na naaayon sa kanilang diskarte sa pangangalakal.
Mga balita at kaganapan ng kumpanya maaaring makaapekto nang husto sa presyo ng stock ng kumpanya. Samakatuwid, ang pananatiling updated sa mga pinakabagong balita tungkol sa isang kumpanya, gaya ng mga ulat sa kita, paglulunsad ng produkto, at mga pagbabago sa pamamahala, ay kritikal.
Panghuli, analytical software at mga platform maaaring lubos na gawing simple ang proseso ng pangunahing pagsusuri. Nagbibigay ang mga ito ng madaling pag-access sa maraming data, mga sopistikadong tool sa pagsusuri, at mga advanced na kakayahan sa pag-chart. Ito ay nagpapahintulot traders upang pag-aralan ang data nang mas mahusay at gumawa ng mas mabilis, mas matalinong mga desisyon.
Tandaan, ang pag-master ng pangunahing pagsusuri ay hindi isang magdamag na proseso. Nangangailangan ito ng pasensya, pagsasanay, at patuloy na pag-aaral. Ngunit sa tamang mga tool at dedikasyon, maaari itong makabuluhang mapahusay ang iyong pagganap sa pangangalakal.
3.3. Mga Limitasyon ng Pangunahing Pagsusuri
Habang pangunahing pagtatasa ay napatunayang mabisang kasangkapan sa tradearsenal ni r, hindi ito walang limitasyon. Ang isa sa mga pangunahing hamon ay nangangailangan ito ng maraming oras at pagsisikap upang makalikom, mabigyang-kahulugan, at suriin ang lahat ng kinakailangang impormasyon. Maaari itong maging isang nakakatakot na gawain, lalo na para sa mga nagsisimula sa pangangalakal na maaaring hindi pa nakakabuo ng mga kinakailangang kasanayan o base ng kaalaman.
Bukod dito, pangunahing pagtatasa higit sa lahat ay nakabatay sa pampublikong impormasyon, na nangangahulugan na hindi nito isinasaalang-alang ang anumang hindi isiniwalat o insider na impormasyon. Ito ay maaaring humantong sa hindi tumpak o hindi kumpletong pagsusuri, na maaaring makaapekto sa pagiging epektibo ng iyong mga desisyon sa pangangalakal.
Ang isa pang limitasyon ay ang katotohanan na pangunahing pagtatasa ay higit sa lahat subjective. Maaaring bigyang-kahulugan ng iba't ibang analyst ang parehong data sa iba't ibang paraan, na humahantong sa iba't ibang konklusyon. Ito ay maaaring maging mahirap na magtatag ng isang malinaw at pare-parehong diskarte, lalo na para sa mga bago sa pangangalakal.
Higit pa rito, ang pangunahing pagtatasa nagpapatakbo sa pagpapalagay na ang merkado ay magpapakita ng intrinsic na halaga ng isang stock sa mahabang panahon. Gayunpaman, maaaring hindi ito palaging nangyayari, lalo na sa pabagu-bago ng isip o hindi makatwiran na mga merkado.
Sa wakas, ito ay nagkakahalaga ng pagpuna na pangunahing pagtatasa ay may posibilidad na tumuon sa mga pangmatagalang estratehiya sa pamumuhunan. Bagama't maaari itong maging kapaki-pakinabang para sa mga naghahanap upang bumuo ng isang napapanatiling portfolio, maaaring hindi ito kapaki-pakinabang para sa traders na mas interesado sa mga panandaliang kita.
4. Pangunahing Pagsusuri para sa Iba't ibang Uri ng Mga Merkado
Pag-unawa sa pangunahing pagsusuri ay mahalaga para sa alinman trader, anuman ang merkado kung saan sila nagpapatakbo. Kabilang dito ang pagsusuri sa intrinsic na halaga ng isang asset sa pamamagitan ng pagsusuri sa kaugnay na pang-ekonomiya, pananalapi, at iba pang mga salik ng husay at dami.
Forex traders madalas na gumagamit ng pangunahing pagsusuri upang masuri ang lakas ng isang pera. Sinusuri nila ang mga macroeconomic indicator tulad ng mga rate ng paglago ng GDP, inflation, mga rate ng interes, at maging ang katatagan ng pulitika. Halimbawa, ang isang bansang may matatag na ekonomiya at pampulitikang katatagan ay malamang na magkaroon ng isang malakas na pera. Sa kabilang banda, ang kawalang-tatag ng ekonomiya o kaguluhan sa pulitika ay maaaring magpahina ng isang pera.
stock traders, sa kabilang banda, suriing mabuti ang mga financial statement ng kumpanya, sinusuri ang mga salik tulad ng mga kita, kita, cash flow, at utang. Isinasaalang-alang din nila ang mga uso sa industriya at mga kondisyon ng merkado. Halimbawa, ang isang kumpanyang may malakas na paglaki ng kita at mababang ratio ng utang-sa-equity ay maaaring isang magandang pamumuhunan, lalo na kung ito ay nagpapatakbo sa isang lumalagong industriya.
Kalakal traders dapat isaalang-alang ang ibang hanay ng mga salik. Kabilang dito ang dynamics ng supply at demand, pattern ng panahon, at geopolitical na mga kaganapan. Halimbawa, ang matinding tagtuyot ay maaaring mabawasan ang mga ani ng pananim, na humahantong sa mas mataas na presyo para sa mga produktong pang-agrikultura. Katulad nito, ang kaguluhan sa pulitika sa isang pangunahing bansang gumagawa ng langis ay maaaring makagambala sa suplay, na magdulot ng pagtaas ng presyo ng langis.
cryptocurrency traders gumagamit din ng pangunahing pagsusuri, ngunit ang mga salik na kanilang itinuturing ay natatangi sa espasyo ng digital asset. Kabilang dito ang teknolohiya sa likod ng isang cryptocurrency, kaso ng paggamit nito, ang koponan sa likod nito, at mga pagpapaunlad ng regulasyon. Halimbawa, ang isang cryptocurrency na may malakas na kaso ng paggamit, isang karampatang koponan, at mga paborableng pagpapaunlad ng regulasyon ay maaaring isang magandang pamumuhunan.
Tandaan, habang ang pangunahing pagsusuri ay maaaring magbigay ng mahahalagang insight, hindi ito garantiya ng tagumpay. Isa lamang itong kasangkapan sa a tradetoolbox ni r. Ang pagsasama nito sa teknikal na pagsusuri at mahusay na pamamahala sa peligro ay maaaring tumaas ang iyong mga pagkakataong magtagumpay sa merkado.
4.1. Stock Market
Ang Pamilihan ng sapi ay isang masalimuot na web ng mga pagkakataon at hamon, isang kapanapanabik na biyahe para sa mga naglalakas-loob na maunawaan ang dynamics nito. Ito ay isang platform kung saan ang mga kumpanya ay nagbebenta ng mga bahagi ng kanilang negosyo upang makalikom ng puhunan, at tradeBinibili ni rs ang mga bahaging ito nang may pag-asang kumita. Ang stock market ay isang pabagu-bagong entity, na may mga pabagu-bagong presyo batay sa napakaraming salik.
pangunahing pagtatasa ay isang paraan na ginagamit ng traders upang matukoy ang intrinsic na halaga ng isang stock. Kabilang dito ang pagsusuri sa pananalapi ng kumpanya, posisyon sa industriya, at mga kondisyon sa merkado upang mahulaan ang mga paggalaw ng presyo sa hinaharap. Ang pagsusuri na ito ay maaaring maging isang kapaki-pakinabang na tool para sa traders naghahanap upang bumili ng undervalued stock o magbenta ng mga overvalued.
Financial statement ay ang tinapay at mantikilya ng pangunahing pagsusuri. Nagbibigay ang mga ito ng snapshot ng kalusugan ng pananalapi ng kumpanya, kabilang ang mga asset, pananagutan, kita, at gastos nito. TradeSinusuri ng mga rs ang mga dokumentong ito upang masuri ang kakayahang kumita, pagkatubig, at solvency ng isang kumpanya.
Posisyon sa industriya gumaganap din ng mahalagang papel sa pangunahing pagsusuri. Ang posisyon ng isang kumpanya sa loob ng industriya nito ay maaaring magpahiwatig ng mapagkumpitensyang ad nitovantage at potensyal para sa paglago. TradeMadalas ihambing ni rs ang pagganap ng kumpanya sa mga kakumpitensya nito upang masukat ang lakas nito sa merkado.
Mga kondisyon sa merkado ay isa pang mahalagang salik sa pangunahing pagsusuri. Sinasaklaw nila ang pangkalahatang estado ng ekonomiya, kabilang ang mga uso sa trabaho, inflation, at mga rate ng interes. Ang isang malakas na ekonomiya ay karaniwang maganda para sa karamihan ng mga kumpanya, habang ang mahinang ekonomiya ay maaaring magdulot ng problema.
Ang pangunahing pagsusuri ay hindi isang walang kabuluhang pamamaraan, ngunit maaari itong magbigay ng mahahalagang insight para sa traders. Isa itong kumplikadong proseso na nangangailangan ng malalim na pag-unawa sa stock market at sa maraming variable nito. Ngunit sa pagtitiyaga at kasipagan, maaari itong maging isang makapangyarihang kasangkapan sa a tradearsenal ni r.
4.2. Forex Merkado
Ang Forex merkado, na kilala rin bilang foreign exchange market, ay isang pabago-bago, pandaigdigang kapaligiran ng kalakalan kung saan binibili at ibinebenta ang mga pera. Ito ang pinakamalaki at pinaka-likido na merkado sa mundo, na may average na pang-araw-araw na dami ng kalakalan na higit sa $5 trilyon. Ang Forex ang merkado ay nagpapatakbo ng 24 na oras sa isang araw, limang araw sa isang linggo, na ginagawa itong naa-access sa traders sa iba't ibang time zone sa buong mundo.
Pag-unawa kung paano ang Forex mga gawain sa pamilihan ay mahalaga para sa traders na gumagamit ng pangunahing pagsusuri. Kasama sa ganitong uri ng pagsusuri ang pagsusuri sa mga economic indicator ng isang bansa, tulad ng mga rate ng inflation, paglago ng GDP, at data ng trabaho, upang mahulaan ang mga paggalaw ng pera. Kapag malakas ang ekonomiya ng isang bansa, karaniwang lumalakas ang pera nito laban sa iba pang mga pera. Sa kabaligtaran, kapag mahina ang ekonomiya, kadalasang humihina ang pera nito.
pangangalakal sa Forex merkado nangangailangan ng matalas na pag-unawa sa mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya at kung paano nakakaapekto ang mga ito sa mga halaga ng pera. Halimbawa, ang pagtaas ng mga rate ng interes ng isang bansa ay maaaring makaakit ng mga dayuhang mamumuhunan, na humahantong sa pagtaas ng halaga ng pera ng bansang iyon. Sa kabaligtaran, ang pagbaba sa mga rate ng interes ay maaaring humantong sa isang pagbaba ng halaga ng pera.
Mga kondisyong pampulitika maaari ring makaimpluwensya sa Forex merkado. Ang mga pagbabago sa gobyerno, kawalang-tatag sa pulitika, at geopolitical na mga kaganapan ay maaaring humantong sa pagkasumpungin sa mga halaga ng pera. TradeAng mga gumagamit ng pangunahing pagsusuri ay kailangang manatiling may kaalaman tungkol sa mga pandaigdigang kaganapan at maunawaan kung paano ito makakaapekto sa Forex market.
Mga estratehiya sa kalakalan nasa Forex Ang merkado ay kadalasang nagsasangkot ng kumbinasyon ng pundamental at teknikal na pagsusuri. Habang ang pangunahing pagsusuri ay nakatuon sa mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya at mga pandaigdigang kaganapan, ang teknikal na pagsusuri ay nagsasangkot ng pag-aaral ng mga tsart ng presyo at paggamit ng mga istatistikal na hakbang upang mahulaan ang mga paggalaw ng presyo sa hinaharap. Sa pamamagitan ng paggamit ng parehong uri ng pagsusuri, traders ay maaaring gumawa ng mas matalinong mga desisyon at taasan ang kanilang mga pagkakataon ng tagumpay sa Forex market.
4.3. Pamilihan ng Kalakal
Ang merkado ng kalakal ay isang kritikal na bahagi ng pangunahing pagsusuri, na nag-aalok ng maraming pagkakataon para sa traders. Binubuo ang market na ito ng magkakaibang hanay ng mga produkto, mula sa mga mahalagang metal tulad ng ginto at pilak sa mga produktong pang-agrikultura tulad ng mais at trigo. Ang bawat kalakal ay may sarili nitong hanay ng mga salik na nakakaimpluwensya sa presyo nito, na ginagawa itong mahalaga para sa traders upang maunawaan ang mga dinamikong ito.
Kahilingan at panustos ay ang mga pangunahing driver sa merkado ng kalakal. Halimbawa, kung ang tagtuyot ay nakakaapekto sa pag-aani ng mais, ang supply ng mais ay bumababa habang ang demand ay nananatiling pare-pareho. Ang sitwasyong ito ay karaniwang humahantong sa pagtaas ng mga presyo ng mais. Katulad nito, kung ang isang bagong teknolohiya ay nagpapataas ng kahusayan ng pagmimina ng ginto, ang supply ng ginto ay tataas, na posibleng magdulot ng pagbaba sa presyo nito kung ang demand ay nananatiling pare-pareho.
Pana-panahong mga pattern may mahalagang papel din sa pamilihan ng kalakal. Maraming mga produktong pang-agrikultura, halimbawa, ang may mga lumalagong panahon na maaaring makaapekto nang malaki sa kanilang suplay at, dahil dito, sa kanilang mga presyo. TradeAng mga taong nauunawaan ang mga pattern na ito ay maaaring mahulaan ang mga pagbabago sa presyo at gumawa ng matalinong mga desisyon sa pangangalakal.
Mga kaganapan sa geopolitikal maaari ding magkaroon ng makabuluhang epekto sa mga presyo ng kalakal. digmaan, trade mga pagtatalo, at mga pagbabago sa mga patakaran ng pamahalaan ay maaaring baguhin ang supply at demand dynamics ng mga kalakal. Halimbawa, a trade embargo sa isang bansa na pangunahing gumagawa ng langis ay maaaring humantong sa pagtaas ng presyo ng langis.
Mga tagapagpahiwatig ng macroeconomic tulad ng mga rate ng paglago ng GDP, inflation, at mga rate ng interes ay maaaring makaimpluwensya rin sa mga presyo ng kalakal. Halimbawa, sa mga panahon ng mataas na inflation, ang mga namumuhunan ay madalas na bumaling sa mga kalakal tulad ng ginto bilang isang tindahan ng halaga, na nagtutulak sa kanilang mga presyo.
Sa pamilihan ng kalakal, trademagagamit ni rs mga kontrata ng futures upang mag-isip-isip sa mga paggalaw ng presyo o pag-iwas laban sa mga potensyal na pagbabago sa presyo. Pinapayagan ng mga kontratang ito traders upang bumili o magbenta ng isang tiyak na halaga ng isang kalakal sa isang paunang natukoy na presyo sa isang hinaharap na petsa. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga pangunahing salik na nakakaimpluwensya sa mga presyo ng bilihin, traders ay maaaring gumawa ng mas matalinong mga desisyon kapag nakikipagkalakalan sa mga kontrata sa futures.
Ang commodity market ay isang kumplikado at dynamic na arena. Nangangailangan ito ng malalim na pag-unawa sa maraming salik, mula sa mga pattern ng panahon hanggang sa mga geopolitical na kaganapan. Ngunit para sa mga taong handang maglaan ng oras at pagsisikap upang maunawaan ang mga dinamikong ito, ang merkado ng kalakal ay nag-aalok ng maraming pagkakataon para sa kita at sari-saring uri.
